??? 10月21日，國務院總理溫家寶主持召開國務院常務會議，研究了加強基礎設施建設問題。
??? 對此，市場普遍預期，政府加大基建投資的力度將提振對水泥的需求。然而，作為另一個影響水泥需求的主要因素——房地產市場卻面臨行業(yè)投資下滑、景氣度持續(xù)低迷的現(xiàn)狀，而且未來仍有持續(xù)下降的跡象。
??? 顯然，影響水泥需求的兩大因素正朝著相反的方向發(fā)展，這對于水泥需求在不同的地區(qū)也帶來了不同的影響。
??? 不同區(qū)域影響各異
??? 對于此次政府研究加強基礎建設投資，數字水泥網副總陳柏林在接受《每日經濟新聞》采訪時表示，具體對整個水泥行業(yè)需求的影響如何還要看出臺政策的力度。而且基建和地產這兩大因素對于水泥需求的影響在不同的區(qū)域也是不一樣的。
??? 陳柏林指出，在基礎建設相對完善的東部地區(qū)和沿海大城市，水泥需求受地產投資的影響相對較大；而在基礎建設相對落后的中西部地區(qū)，政府加強基建的措施對水泥的需求刺激作用則較為明顯。
??? “相對于東部地區(qū)，中西部地區(qū)的水泥企業(yè)更具備發(fā)展的潛力?！标惏亓直硎荆腔诖?，目前業(yè)內不少大型公司在中西部頻頻出手，投資新的生產線或收編當地水泥企業(yè)。
??? 資料顯示，國內水泥巨頭之一的中材股份在不久前，通過間接收購的方式控制了寧夏區(qū)域的水泥龍頭賽馬實業(yè)。此前，中國建材集團出資4.93億元入股位于甘肅的祁連山；海螺水泥也擬耗資40億~50億元在四川新建設3條生產線。國內水泥大鱷們的這些舉動反映出它們進軍中西部的迫切心情。
??? 產能凈增量低于新增需求
??? 數字水泥網的統(tǒng)計顯示，全國大部分城市水泥價格維持穩(wěn)定，顯示出水泥企業(yè)對市場后期價格走勢還是比較期待。
??? 宏源證券水泥分析師劉書臻在報告中指出，水泥行業(yè)的供求邊際正持續(xù)向好。劉書臻表示，保守估計2008~2009年國內新增需求約2億噸，同期落后產能淘汰量可能達到1.2億噸；綜合水泥裝備制造量、中材國際的境內業(yè)務收入增長率等數據，今明兩年新增的新型干法產能約為2.7億噸，產能凈增量低于新增需求。
??? 對于此前市場擔憂水泥行業(yè)產能過剩的問題，華泰證券建材分析師朱勤表示，這是統(tǒng)計口徑和實際需求的差異造成的。由于水泥自身消費期短、運輸半徑小的特點，水泥企業(yè)前期的產品不可能長期存留，這導致水泥行業(yè)的需求和供給在實際中一直處于緊平衡的狀態(tài)。
??? 朱勤指出，目前地產投資占影響水泥需求的比例已滑落至三成以下，作用明顯低于基礎建設的影響。因此，從長期來說，政府加強基礎建設的政策對水泥需求有明顯的刺激。隨著需求的上升，之前市場擔憂的產能影響也將減弱。
