聯(lián)合證券認(rèn)為,隨著淡季的結(jié)束,基建項(xiàng)目水泥需求量較前期有明顯增加,這是價(jià)格上漲的主要拉動(dòng)因素。房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資對(duì)水泥的需求目前依然較為平淡,預(yù)計(jì)將在10—11月出現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。
國(guó)金證券(17.98,0.00,0.00%)認(rèn)為,從四季度長(zhǎng)三角、珠三角等重點(diǎn)區(qū)域的供求關(guān)系來(lái)看,后續(xù)提價(jià)具備一定持續(xù)性,基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和房地產(chǎn)新開(kāi)工的水泥需求仍將是四季度水泥價(jià)格的重要支持因素。
國(guó)金證券認(rèn)為,9月份是水泥股較大概率獲取超額收益的月份,建議重點(diǎn)關(guān)注海螺水泥(40.74,0.00,0.00%)、冀東水泥(13.03,0.00,0.00%)、塔牌集團(tuán)(13.00,0.00,0.00%)等企業(yè)。
聯(lián)合證券也認(rèn)為,政策收緊有利于抑制產(chǎn)能過(guò)快增長(zhǎng),減輕未來(lái)供給壓力,改善行業(yè)和企業(yè)盈利預(yù)期,提升估值水平。預(yù)計(jì)下半年旺季華東、華南水泥價(jià)格將出現(xiàn)較大幅度上漲,維持對(duì)行業(yè)和重點(diǎn)上市公司“增持”評(píng)級(jí),重點(diǎn)推薦海螺水泥、塔牌集團(tuán)、亞泰集團(tuán)(7.18,0.00,0.00%)、冀東水泥、華新水泥(18.73,0.00,0.00%)。