皮海洲
中國證監(jiān)會相關負責人19日宣布，近期證監(jiān)會查處了王建超違規(guī)買賣股票等4起案件，并給予相應的行政處罰。其中包括海螺水泥副總經(jīng)理王建超、祁連山監(jiān)事盧憲斌自買自賣本公司股票，被處以警告及5萬元罰款；金發(fā)科技副董事長夏世勇，總經(jīng)理李建軍自買自賣本公司股票被處以警告等。此外，證監(jiān)會還對林霖、王志妮、張慶升3位保薦代表人，分別采取了撤銷保薦代表人資格和12個月內(nèi)不受理相關保薦代表人具體負責的推薦項目的監(jiān)管措施等。
由于中國股市的不成熟，各種問題層出不窮。與此相對應的，是股市監(jiān)管不力的問題也很突出。為改變這種局面，近年來，證監(jiān)會在加大股市監(jiān)管力度方面付出了努力。尤其是今年以來，證監(jiān)會多次對各種違規(guī)違法行為進行查處，并向社會批量公布。這一次，證監(jiān)會公布的查處案件就有4起，而對3位保薦代表人的查處，更是保薦制度實行5年來證監(jiān)會首次采取類似的監(jiān)管措施。
從案件查處的數(shù)量來看，盡管目前還不能做到每案必查，但總體說來，證監(jiān)會查處的案件并不少。不過，從監(jiān)管的效果來看，似乎一直都沒有贏得市場的掌聲。之所以如此，在很大程度上與監(jiān)管部門對案件最終的處罰不力有關。
比如，在本次查處的高管違規(guī)買賣本公司股票的案件當中，海螺水泥副總經(jīng)理王建超、祁連山監(jiān)事盧憲斌、金發(fā)科技副董事長夏世勇、總經(jīng)理李建軍等4人自買自賣本公司股票，違反了《證券法》第四十七條禁止“上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司百分之五以上的股東，將其持有的股票在買入后六個月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個月內(nèi)又買入”的規(guī)定，構成了《證券法》第一百九十五條所述“違反本法第四十七條的規(guī)定買賣本公司股票的”違法行為。既然如此，理應依法查處，特別是在股市有關違規(guī)行為頻頻發(fā)生的背景下，更應該嚴厲執(zhí)法。根據(jù)《證券法》上述兩項規(guī)定，違規(guī)買賣股票之所得應歸上市公司所有。在此基礎上，除了給予警告之外，還可以并處3萬元以上10萬元以下的罰款。然而，在本次違規(guī)案件的查處中，金發(fā)科技副董事長夏世勇，總經(jīng)理李建軍只是給予了警告處分，并未予以罰款，而對海螺水泥副總經(jīng)理王建超、祁連山監(jiān)事盧憲斌的罰款也只是5萬元，遠未達到10萬元的罰款上限。
又如，對兩位保薦人王志妮和林霖的查處，也僅僅只是撤銷了原本就不屬于他們的保薦代表人資格，而對于他們的弄虛作假行為，則沒有給予相應的處罰，而且二人所有的保薦機構更是毫發(fā)無損。這樣的查處缺少力度，毫無震懾力可言。
因此，要提高股市監(jiān)管水平，在現(xiàn)行法律法規(guī)體系不變的情況下，除了加強監(jiān)管力量之外，更需要嚴厲執(zhí)法。
