東方證券認(rèn)為，江西水泥盈利提升，整合可期，給予公司“買入”評級。
東方證券11月24日研究報告中指出，江西省眾多大型基建項目2009 年下半年才開始大規(guī)模動工，預(yù)計2010 年上半年會進(jìn)入施工高峰，2010 年的水泥需求仍將保持在高位。福建海西大建設(shè)給 江西水泥? (000789：7.36，-0.4，↓-6.12)市場拓展帶來巨大機(jī)遇。公司計劃在福建省建設(shè)熟料或水泥粉磨基地，分享海西建設(shè)的成果。
福建省目前是公司的第二市場，在該省的年銷量大約100 萬噸，該省市場競爭較為緩和，水泥價格較高。隨著江西至福建的交通網(wǎng)絡(luò)的暢通，預(yù)計公司在福建的市場份額和銷售規(guī)模會有大幅提升。預(yù)計江西水泥09 年和10 年水泥及熟料銷量將分別達(dá)到1050 萬噸和1700 萬噸，產(chǎn)量增長65%，預(yù)測公司09 年和10 年EPS 分別為0.19 元和0.42 元,業(yè)績快速成長，給予“買入”評級。
