去年年底，當溫家寶總理宣布 4萬億元人民幣基建工程后，我就向大家推介以生產(chǎn)水泥為主的中國建材( 3323)，此股若從去年 10月低位算起，升幅已達 10倍。不過，好賺的生意必引來爭先投資，于是全國各處大建水泥廠，終于出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，水泥價格回落的現(xiàn)象，中建材股價也于 9月份見頂回調(diào)，調(diào)整幅度超過兩成。
今年年中，中央也察覺到水泥業(yè)產(chǎn)能過剩的問題，下令嚴格控制產(chǎn)能的增長及淘汰效率不高的水泥廠。經(jīng)過一番整頓，總算雨過天青，昨日，發(fā)改委及工業(yè)信息部在新聞發(fā)布會上表示，水泥行業(yè)的經(jīng)濟效益已有改善，今年首 10月，全國的總產(chǎn)量為 13.4億噸，增長 18.7%，今年 1至 8月，水泥行業(yè)產(chǎn)生的利潤為 223億元人民幣，增長 23.2%。今年 6月至 9月，水泥價格因產(chǎn)能過剩而下跌，但 10月開始已止跌回升，產(chǎn)能過剩的問題算是得以緩和。
在昨日的新聞發(fā)布會上，發(fā)改委也表示會繼續(xù)壓抑水泥業(yè)產(chǎn)能，淘汰落后產(chǎn)能，這對規(guī)模大的上市水泥公司是好消息，淘汰落后產(chǎn)能就是減少競爭。
散戶越來越精明
兩年前四叔說炒股比搞地產(chǎn)好賺，不過，近來四叔似乎又再專心發(fā)展房地產(chǎn)業(yè)。不久前恒基地產(chǎn)( 012)更投入近百億元補地價開發(fā)烏溪沙地皮，昨日，四叔又透露元朗大棠地段補地價的談判就快有結果，估計兩個星期內(nèi)會落實。
看來今年新增土地的供應并不少，計有恒地開發(fā)的烏溪沙地段、元朗大棠地段，再加上已公開招標的深水埗醫(yī)局街地段，及已被地產(chǎn)商勾出等拍賣的大埔白石角地段，供應相當充足，足以防止 5年后的土地供應斷層的問題。昨日恒地股價也因為四叔積極的言論而創(chuàng)今年新高，成了藍籌股升幅之冠，更帶動了其他地產(chǎn)股的股價一起造好。
中國森林( 930)上市，股價表現(xiàn)差強人意，全球森林資源不是短缺嗎？為甚么中國森林缺乏捧場客？
我看最大的問題是中國森林至今實際上仍是投資開發(fā)期，沒有任何實質(zhì)的利潤可言，賬面上的所謂利潤只是資產(chǎn)重新估價，升了值罷了，現(xiàn)在的投資者越來越精明，不會只看賬面數(shù)字。
