中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議12月5日至7日在北京舉行,胡錦濤在會(huì)上發(fā)表重要講話(huà),全面分析了當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì),深刻闡述了加快經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要性和緊迫性,明確提出了明年經(jīng)濟(jì)工作的總體要求、重要原則、主要任務(wù)。
溫家寶在講話(huà)中全面總結(jié)了今年經(jīng)濟(jì)工作,闡述了明年經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)和宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策,具體部署了明年經(jīng)濟(jì)工作。
2010 年房地產(chǎn)需求將超預(yù)期
1)房地產(chǎn)調(diào)控?fù)?dān)憂(yōu)減弱。在房地產(chǎn)方面會(huì)議強(qiáng)調(diào)“增加普通商品房供給,支持居民自住和改善性購(gòu)房需求”,而非市場(chǎng)所擔(dān)心的刺激購(gòu)房需求政策的退出,表明2010年房地產(chǎn)政策的重心是增加供給而非打壓需求。在需求方面除自住需求外,還明確的提出了支持改善性住房需求,表明需求方面仍是非常鼓勵(lì)的。會(huì)議對(duì)房地產(chǎn)業(yè)的基調(diào)有利于緩解市場(chǎng)對(duì)房地產(chǎn)投資可持續(xù)性的擔(dān)憂(yōu),改善了鋼鐵、水泥需求的中期增長(zhǎng)前景。
2)短期來(lái)看,我們已多次強(qiáng)調(diào),在今年四季度房地產(chǎn)新開(kāi)工由負(fù)轉(zhuǎn)正之后,目前至2010年上半年,房地產(chǎn)投資對(duì)鋼鐵、水泥需求的拉動(dòng)將集中釋放,從而推動(dòng)鋼鐵、水泥價(jià)格大幅上揚(yáng)。房地產(chǎn)約占鋼鐵需求的36%,水泥需求的40%。
推進(jìn)城鎮(zhèn)化增加中長(zhǎng)期需求?！胺e極穩(wěn)妥推進(jìn)城鎮(zhèn)化,以中小城市和小城鎮(zhèn)為重點(diǎn)發(fā)展。要把解決符合條件的農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口逐步在城鎮(zhèn)就業(yè)和落戶(hù)作為推進(jìn)城鎮(zhèn)化的重要任務(wù),放寬中小城市和城鎮(zhèn)戶(hù)籍限制”。這一表述意味著未來(lái)城鎮(zhèn)化特別是三四線(xiàn)城市、縣市級(jí)城鎮(zhèn)及城鄉(xiāng)結(jié)合部的進(jìn)一步城鎮(zhèn)化有望加速,提高對(duì)房地產(chǎn)以及當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施建設(shè)的需求。我國(guó)水泥下游需求的20%來(lái)自小城鎮(zhèn)及農(nóng)村住宅(其中城市商品房16%,農(nóng)村住宅5%),隨著城鎮(zhèn)化建設(shè)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的加快,這部分水泥需求將直接受益并獲得快速增長(zhǎng)。
嚴(yán)控產(chǎn)能利好中長(zhǎng)期供給
1)會(huì)議對(duì)“要保持投資適度增長(zhǎng),重點(diǎn)用于完成在建項(xiàng)目,嚴(yán)格控制新上項(xiàng)目” 的表述比較嚴(yán)厲,顯示政府將對(duì)新建產(chǎn)能?chē)?yán)格控制。目前鋼鐵、水泥行業(yè)屬于政府嚴(yán)控產(chǎn)能的最前沿,經(jīng)濟(jì)會(huì)議精神將通過(guò)各部委進(jìn)行落實(shí),可以預(yù)期鋼鐵、水泥行業(yè)產(chǎn)能控制、兼并重組及淘汰落后的力度有望增大,使得2010 年及以后行業(yè)新增供應(yīng)低于市場(chǎng)預(yù)期。
2)鋼鐵行業(yè)兼并重組,水泥行業(yè)“三年徹底淘汰5 億噸落后產(chǎn)能”的政策均符合“調(diào)結(jié)構(gòu)”的大基調(diào),針對(duì)鋼鐵、水泥行業(yè)的產(chǎn)能過(guò)剩,中央政府層面正在醞釀鋼鐵行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見(jiàn),督促各地方政府制定各地三年徹底淘汰水泥落后產(chǎn)能的時(shí)間表,均有望在明年一季度發(fā)布。我們對(duì)此次政府的嚴(yán)控產(chǎn)能及淘汰落后產(chǎn)能的政策執(zhí)行力度持樂(lè)觀(guān)態(tài)度。
