海通證券(17.16,0.04,0.23%)(香港) 投資咨詢部副總裁? 郭家耀
股份推介：華潤水泥(1313)
目標(biāo)價(jià)：4.30元；入市價(jià)：3.80元；止蝕價(jià)：3.60元
預(yù)測(cè)市盈率：14.2倍；預(yù)測(cè)息率：-；預(yù)測(cè)純利增長：30.5%
推介原因：公司在南中國水泥市場(chǎng)有領(lǐng)導(dǎo)地位，特別在廣東及廣西省，其市占率約11%。隨經(jīng)濟(jì)及樓市復(fù)蘇，國內(nèi)的水泥需求不斷上升，今年首11個(gè)月水泥產(chǎn)量按年增加19%，價(jià)格亦有上漲趨勢(shì)。廣東及廣西區(qū)內(nèi)自7月以來水泥價(jià)格已上升逾36%，預(yù)期區(qū)內(nèi)需求及售價(jià)會(huì)繼續(xù)向上，公司作為區(qū)內(nèi)龍頭將為最大受益者。國家支持大型水泥企業(yè)，鼓勵(lì)重組以提高效能。公司早前完成收購海南水泥，相信可繼續(xù)受惠行業(yè)整合的政策。
