2009年全國水泥產(chǎn)量達(dá)到16.3億噸，比上年增長(zhǎng)16.43％，全行業(yè)呈現(xiàn)較高的景氣度。但是2010年整體水泥市場(chǎng)的需求由于受基建投資回落和樓市政策的打壓恐難延續(xù)2009年大幅走高的格局，加之產(chǎn)能投放的速度加快，行業(yè)的供需矛盾會(huì)逐步顯現(xiàn)。但建材下鄉(xiāng)政策的實(shí)施將會(huì)有效緩解2010年水泥行業(yè)的供需矛盾。
“建材下鄉(xiāng)”政策部分緩解供需矛盾
2010年中央“一號(hào)文件”將“采取有效措施推動(dòng)建材下鄉(xiāng)”，“把支持農(nóng)民建房作為擴(kuò)大內(nèi)需的重大舉措”作為重要內(nèi)容，試圖通過刺激農(nóng)村市場(chǎng)消費(fèi)填補(bǔ)城鎮(zhèn)投資的回落。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為農(nóng)村居住房只是這個(gè)新市場(chǎng)的一小部分，而修繕鄉(xiāng)村道路、建設(shè)水利系統(tǒng)等農(nóng)村公共設(shè)施，才是建材下鄉(xiāng)的重頭目標(biāo)，也是拉動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈條的重要部分，如后續(xù)政府加強(qiáng)對(duì)農(nóng)村建設(shè)的補(bǔ)貼扶持力度，市場(chǎng)容量較為可觀。我們認(rèn)為從宏觀視角來看，此次政策的重要啟示是農(nóng)村需求成為拉動(dòng)內(nèi)需的關(guān)鍵，投資視角開始下移。當(dāng)大城市的房地產(chǎn)在打壓泡沫的時(shí)候，政府開始將農(nóng)村的房地產(chǎn)發(fā)展作為支撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要一環(huán)。
根據(jù)中國建材工業(yè)規(guī)劃院擬定的《擴(kuò)大建材下鄉(xiāng)政策及實(shí)施建議》(以下簡(jiǎn)稱《建議》)初稿，水泥等相關(guān)行業(yè)正在緊急就初稿征求各方面意見及建議。在初稿中，定比例補(bǔ)貼的形式被重點(diǎn)提出，一旦補(bǔ)貼政策實(shí)施，預(yù)計(jì)三年內(nèi)大體需要財(cái)政補(bǔ)貼資金1000億元左右，可拉動(dòng)農(nóng)村建材消費(fèi)凈增長(zhǎng)至少1300億元。對(duì)此，我們?cè)噲D測(cè)算此次政策出臺(tái)對(duì)水泥行業(yè)帶來的新增需求。
預(yù)測(cè)方法一：按照建材下鄉(xiāng)一年300-350億的補(bǔ)貼金額，每平米建材成本400元計(jì)算，農(nóng)村一年將凈增加7500萬-8700萬平米施工面積，2010年建材下鄉(xiāng)將拉動(dòng)農(nóng)村水泥消費(fèi)量新增近3000-3480萬噸。
測(cè)算方法二：截至2008年，農(nóng)村建筑住房面積為233億平米，占全國總建筑面積的60％左右，2008年新增住房面積3.8億平米。若按照政策測(cè)算拉動(dòng)新增需求10％，即拉動(dòng)農(nóng)村新增住房面積增加10％，若按照每平米水泥消耗量0.2噸計(jì)算，則增加水泥需求1600萬噸。加上其他農(nóng)村修繕鄉(xiāng)村道路、建設(shè)水利系統(tǒng)等農(nóng)村公共設(shè)施對(duì)水泥的拉動(dòng)，應(yīng)該在3200萬噸以上。
因此，整體測(cè)算來看，建材下鄉(xiāng)政策的實(shí)施將會(huì)有效緩解2010年水泥行業(yè)的供需矛盾。
