【水泥人網(wǎng)】??? 北京金隅公布業(yè)績後，摩根大通發(fā)表報告，維持金隅是內(nèi)地首選的水泥股，重申「增持」評級，目標價11元。
摩根大通認為，北京金隅的水泥業(yè)務(wù)的毛利率由08年的16%增至22%，但物業(yè)及物業(yè)投資毛利率只維持33%及66%水平，而金隅去年水泥平均銷售價按年升12%至每噸301元人民幣，同時銷量亦上升34%，反映銷量急速上升將會是集團未來主要增長動力來源。
基於以上原因，摩通維持對金隅前景樂觀看法，并維持金隅是內(nèi)地首選的水泥股，但預(yù)計股本回報率將會由09年的12.8%，降至預(yù)期2010年的11.7%。
