【水泥人網(wǎng)】本周房地產(chǎn)調(diào)控政策嚴(yán)厲出臺，給市場運行帶來很大影響。對于后市，我們傾向于看淡地產(chǎn)行業(yè)，預(yù)計地產(chǎn)板塊股價探底后將低位徘徊，整個行業(yè)不存在大的投資機會；但不排除出現(xiàn)超跌反彈的交易性機會，建議投資者不予參與。至于銀行板塊，我們認(rèn)為，地產(chǎn)調(diào)控對其業(yè)績影響較小，銀行凈息差回升的態(tài)勢不會變，盈利能力也將持續(xù)改善；但受負(fù)面市場情緒以及股指期貨做空力量的雙重影響，銀行股價很可能會繼續(xù)下探，不過其率先反彈的概率也較大。而房地產(chǎn)的上游行業(yè)，如煤炭、鋼鐵、建材板塊，在房地產(chǎn)投資邏輯的影響之下，也將受到市場對強周期股票厭惡情緒的影響。不同之處在于，煤炭業(yè)績向好，估值有優(yōu)勢，探底企穩(wěn)之后將有投資機會。短期內(nèi)，我們認(rèn)為，市場風(fēng)險厭惡偏好增強，仍將下探尋底，但下跌空間有限。而以銀行、煤炭為代表的大盤藍籌將逐步企穩(wěn)，但沒有實質(zhì)業(yè)績支撐的小盤題材股將深幅調(diào)整。下周短線推薦天山股份，中長線則繼續(xù)推薦中信證券及東阿阿膠。
天山股份(000877)：公司是西北地區(qū)最大的水泥生產(chǎn)廠家，也是全國重要的特種水泥生產(chǎn)基地，對新疆水泥市場具備一定的價格控制力。受新疆扶持政策刺激，以及西部大開發(fā)政策的利好，水泥行業(yè)景氣周期到來；公司在新疆當(dāng)?shù)厥袌龇蓊~超過50%，受益程度最大。2010年公司增加3條生產(chǎn)線投產(chǎn)，總水泥產(chǎn)能預(yù)計將超過1750萬噸。二級市場方面，近期該股走勢穩(wěn)健，成為水泥板塊中為數(shù)不多的優(yōu)質(zhì)投資品種之一，建議投資者適當(dāng)關(guān)注。
