【水泥人網(wǎng)】??? 摩根士丹利發(fā)表報(bào)告，指安徽海螺水泥(48.25,-0.75,-1.53%,經(jīng)濟(jì)通實(shí)時(shí)行情)(00914-HK)首季業(yè)績(jī)符合預(yù)期，故維持“增持”，目標(biāo)價(jià)60元，“最?！眲t可上試68元；但表示海螺水泥過(guò)去3個(gè)月已跑贏大市，故建議買(mǎi)入中國(guó)建材(12.84,-0.28,-2.13%,經(jīng)濟(jì)通實(shí)時(shí)行情)(03323-HK)及華潤(rùn)水泥(01313-HK)。
大摩表示，安徽海螺水泥首季業(yè)績(jī)符合預(yù)期，并預(yù)料內(nèi)地政策收緊有效控制供應(yīng)增長(zhǎng)，該行預(yù)計(jì)今明兩年海螺水泥價(jià)格將會(huì)各升9%及6%，而產(chǎn)能也會(huì)增16%及11%；此外，預(yù)計(jì)該公司2011年增長(zhǎng)主要依靠收購(gòu)合并，因此相信海螺水泥基本目標(biāo)價(jià)為60元；該行續(xù)指，若然2011年該公司水泥價(jià)格于上升6%的基礎(chǔ)上再增多2%，安徽海螺水泥“最牛”則可上試68元。
不過(guò)，大摩同時(shí)指出，現(xiàn)時(shí)安徽海螺水泥預(yù)期2011年市盈率約11倍，相對(duì)中國(guó)建材及華潤(rùn)水泥的7.5倍及9.1倍的估值略為遜色，故建議買(mǎi)入中國(guó)建材及華潤(rùn)水泥。
