【水泥人網(wǎng)】 太行水泥[10.60 0.00%](600553)公告，因重大資產(chǎn)重組的具體方案還無法最終確定，公司將延期復(fù)牌。 行業(yè)分析師普遍認(rèn)為金隅股份[7.53 -2.46%]吸收合并太行水泥的可能性較大，這對(duì)于等待重組已久的太行水泥股東來說無疑是一個(gè)實(shí)質(zhì)性的利好。太行水泥2009年度業(yè)績保持穩(wěn)健增長，營業(yè)收入同比增長 34.72%，歸屬上市公司股東的凈利潤同比增加113.7%，每股收益達(dá)到0.2元，而金隅股份2009年基本每股盈利達(dá)到0.63元。
金隅股份在香港上市時(shí)定位為水泥、房地產(chǎn)、新建材和投資物業(yè)為主的公司，未來成長看點(diǎn)較多，公司潛在價(jià)值巨大。目前金隅股份H股市盈率約為12倍左右，而A股水泥板塊平均市盈率超過23倍。
金隅股份2009年水泥年產(chǎn)能已達(dá)到1633萬噸，全年水泥板塊實(shí)現(xiàn)收入約46.1億元，同比增長39%，在水泥產(chǎn)品售價(jià)上漲及自產(chǎn)水泥銷售比例上升的帶動(dòng)下，毛利率達(dá)到21.6%。2009年公司水泥板塊毛利9.95億元，同比增長89.2%。凈利潤6.5億元，同比增長100%，自產(chǎn)水泥毛利達(dá)到78元/噸，位列全國同行業(yè)前列。
金隅股份正加快水泥產(chǎn)業(yè)并購重組的步伐，公司近期正式對(duì)外公告，收購拉法基持有北京興發(fā)水泥65%股權(quán)、北京順發(fā)拉法基水泥70%股權(quán)，以及北京易成拉法基混凝土76.722%股權(quán)。新增水泥產(chǎn)能150萬噸，混凝土產(chǎn)能30萬立方米。今年一季度，公司新增水泥產(chǎn)能達(dá)2225萬噸，預(yù)計(jì)2010年底，公司水泥產(chǎn)能將達(dá)到4000萬噸，銷售量將達(dá)到2600萬噸以上。
同時(shí)，金隅股份的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)也值得投資者關(guān)注。在房地產(chǎn)領(lǐng)域，預(yù)計(jì) 2010年公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的毛利率將保持在35%左右。目前金隅擁有560萬平方米左右的土地儲(chǔ)備，大部分位于北京、天津、重慶三個(gè)直轄市，其中，北京地區(qū)土地儲(chǔ)備面積比例達(dá)到60%以上，成本優(yōu)勢(shì)明顯。另外，金隅股份在北京優(yōu)質(zhì)地段持有高檔物業(yè)面積達(dá)到60萬平米以上，公允價(jià)值達(dá)到82億元，平均每平米估值僅為13598元。?
金隅股份在香港上市時(shí)定位為水泥、房地產(chǎn)、新建材和投資物業(yè)為主的公司，未來成長看點(diǎn)較多，公司潛在價(jià)值巨大。目前金隅股份H股市盈率約為12倍左右，而A股水泥板塊平均市盈率超過23倍。
金隅股份2009年水泥年產(chǎn)能已達(dá)到1633萬噸，全年水泥板塊實(shí)現(xiàn)收入約46.1億元，同比增長39%，在水泥產(chǎn)品售價(jià)上漲及自產(chǎn)水泥銷售比例上升的帶動(dòng)下，毛利率達(dá)到21.6%。2009年公司水泥板塊毛利9.95億元，同比增長89.2%。凈利潤6.5億元，同比增長100%，自產(chǎn)水泥毛利達(dá)到78元/噸，位列全國同行業(yè)前列。
金隅股份正加快水泥產(chǎn)業(yè)并購重組的步伐，公司近期正式對(duì)外公告，收購拉法基持有北京興發(fā)水泥65%股權(quán)、北京順發(fā)拉法基水泥70%股權(quán)，以及北京易成拉法基混凝土76.722%股權(quán)。新增水泥產(chǎn)能150萬噸，混凝土產(chǎn)能30萬立方米。今年一季度，公司新增水泥產(chǎn)能達(dá)2225萬噸，預(yù)計(jì)2010年底，公司水泥產(chǎn)能將達(dá)到4000萬噸，銷售量將達(dá)到2600萬噸以上。
同時(shí)，金隅股份的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)也值得投資者關(guān)注。在房地產(chǎn)領(lǐng)域，預(yù)計(jì) 2010年公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的毛利率將保持在35%左右。目前金隅擁有560萬平方米左右的土地儲(chǔ)備，大部分位于北京、天津、重慶三個(gè)直轄市，其中，北京地區(qū)土地儲(chǔ)備面積比例達(dá)到60%以上，成本優(yōu)勢(shì)明顯。另外，金隅股份在北京優(yōu)質(zhì)地段持有高檔物業(yè)面積達(dá)到60萬平米以上，公允價(jià)值達(dá)到82億元，平均每平米估值僅為13598元。?
