【水泥人網(wǎng)】6月3日消息，匯證維持華潤(rùn)水泥(01313)“增持”評(píng)級(jí)和5元目標(biāo)價(jià)。指華潤(rùn)水泥控股(1.45,0.05,3.57%,經(jīng)濟(jì)通實(shí)時(shí)行情)的估值相當(dāng)于2010財(cái)年預(yù)測(cè)市盈率12倍，相當(dāng)于中國(guó)同行的市盈率區(qū)間8-17倍的中部，然而提供的每股收益增長(zhǎng)和盈利能力在同行中位居前列。
匯證稱，由于煤炭成本較低，在山西收購(gòu)的業(yè)務(wù)，可以帶來(lái)較高的盈利能力，將使2010/2011財(cái)年利潤(rùn)提高1.0%/3.3%。加上在福建的收購(gòu)，華潤(rùn)水泥控股對(duì)全國(guó)范圍的覆蓋，將維持其長(zhǎng)期增長(zhǎng)；又補(bǔ)充，考慮到政策緊縮，今后將有更多并購(gòu)交易，收購(gòu)成本將上升。
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