【水泥人網(wǎng)】受多重利好刺激，進入兔年以來，水泥股受到市場熱捧，其二級市場表現(xiàn)堪稱亮麗。中國證券報記者在采訪中了解到，不少基金在春節(jié)之前就已經在水泥板塊布局，在節(jié)后的上漲中獲利豐厚。不過，目前基金的操作漸顯分歧：部分基金表示，水泥股仍有較大上漲空間，會繼續(xù)持有；但也有部分獲利基金已經萌生退意，近期開始逐步減持水泥股。
水泥板塊持續(xù)強勢
春節(jié)假期歸來，水泥股延續(xù)了節(jié)前的上漲勢頭，且漲勢更為迅猛。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，自2月9日開市以來，截至3月11日，短短一個多月內，水泥制造板塊成份股算術平均上漲幅度為22.15%，在申萬行業(yè)分類的173個三級行業(yè)中，漲幅居于第4位。
部分水泥股的2010年年報顯示，不少基金在去年四季度已經進駐水泥股。如新疆板塊的青松建化，前十大流通股東中，基金占據(jù)六席，其中三只基金是新進入，一只基金在前季基礎上進行了加倉。賽馬實業(yè)年報也顯示，兩只基金分別新買入和增持了該股票。此外，交易所公開信息顯示，2月9日以來，不少機構現(xiàn)身同力水泥(000885,股吧)、江西水泥(000789,股吧)、華新水泥的前五大買入席位。
“水泥股這波行情，有很多因素推動。首先是供求關系。為了節(jié)能減排，淘汰落后產能，政府推出的限電限產政策對水泥行業(yè)影響顯著，水泥行業(yè)今年可能會出現(xiàn)明顯的供應短缺情況。同時，行業(yè)集中度提升，也有利于水泥價格的提高。再者，政府正在大力推進保障性住房建設，這會拉動對水泥等建材的需求。另外，市場對水泥股的業(yè)績有較好的預期，認為估值還有較大提升空間?！鄙钲谝晃换鸾浝矸治稣f。據(jù)透露，他在去年三季度就已經買入了不少水泥股，隨后一直持有。
部分基金悄然減持
經歷了前期的大幅上漲，水泥股估值已經提升了不少，提前潛伏的基金大多獲利不菲。繼續(xù)持有還是見好就收？基金在操作上顯現(xiàn)分歧。
“目前我們最看好的就是水泥。新批產能很難，行業(yè)集中度比較高，有政策方面的拉動因素，所以，我們覺得未來它的業(yè)績超預期的可能性非常大。而且，目前這個板塊估值還有較大提升空間?！鄙钲谀郴鸸镜幕鸾浝肀硎?。
不過，另一家基金公司的投資總監(jiān)表示，他們已經開始逢高出貨。“今年的行情，周期股能有30%的收益就不錯了。如果周期性板塊出現(xiàn)了一段趨勢性行情，可能會是今天這個板塊漲，明天又是另外幾個板塊漲，即在周期板塊里輪動。因此，水泥板塊的行情也會遭遇板塊輪動。而且，目前這個板塊股價已經被炒得比較高了。我們不會等到真的漲到頂部才減倉，不然，萬一開始下跌，很容易被套住。”他介紹說，春節(jié)前，已經開始逢高減持水泥股，在水泥股漲停的時候輕松出貨。
一位基金經理也透露，近期已經賣出了不少水泥股，主要原因是認為保障房建設的進度難以把握。他表示，目前已經開始更多地關注穩(wěn)定增長的消費類板塊和受到政策扶持、成長性更值得期待的戰(zhàn)略新興產業(yè)，并且加大了對這些領域個股的調研力度。
交易所公開信息也顯示，2月9日以來，在機構大力買入水泥股的同時，另一些機構開始減持。如2月18日，江西水泥被兩個機構席位合計買入約1.4億元，同時有三個機構席位合計賣出約8000萬元。2月22日，一機構席位賣出同力水泥約1019萬元，在當日交易席位賣出金額中位居第二。2月25日、3月1日、3月2日，機構席位均同時出現(xiàn)在華新水泥的買入和賣出前五大席位中。
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