【水泥人網(wǎng)】昨日水泥板塊午后發(fā)威，板塊整體漲幅逾4％，位列漲幅榜首位。其中江西水泥[17.40 7.21% 股吧]大漲7．21％；華新水泥[45.16 6.13% 股吧]、冀東水泥[27.42 5.79% 股吧]、祁連山[22.79 5.51% 股吧]等漲幅超過5％，另外海螺水泥[37.88 4.76% 股吧]、同力水泥[16.69 4.44% 股吧]等均有良好表現(xiàn)。
多家機構發(fā)布研究報告表示，行業(yè)基本面持續(xù)改善和并購重組發(fā)生概率增大，提升了水泥行業(yè)整體的估值中樞，并紛紛給予水泥板塊“推薦”評級。
保障房建設拉動建材需求
中國住建部2010年12月發(fā)出的《關于報送城鎮(zhèn)保障性安居工程任務的通知》中明確提出，2011年中國全國保障性安居工程住房建設規(guī)模將高達1000萬套，相比2010 年的580萬套，增長72．4％，以此計算，2011年保障性安居工程投資或將達1．4萬億元人民幣。而計劃新增的420萬套住房中，公共租賃房將占主要部分。
東方證券研究報告認為，加大保障性住房建設力度將能有效彌補房地產(chǎn)開工的不足，2011年計劃新增的420萬套保障房建設，將會帶動水泥需求約8000萬噸，占水泥總需求的4％。水泥生產(chǎn)線限批致使今明兩年水泥新增產(chǎn)能較小，可以預見2011年－2012年水泥行業(yè)供需良好。
海通證券[10.03 0.50% 股吧]則看好水泥股的周期性機會。該機構研報顯示，水泥行業(yè)屬于典型的周期性行業(yè)，板塊指數(shù)的走勢與行業(yè)周期的變化（毛利率的同比趨勢）基本一致。2009年9月國發(fā)38號文的出臺終結了水泥投資高增長的態(tài)勢，使得2010年水泥投資大幅下降，并且2011年還將繼續(xù)大幅下滑，由此帶來2011年乃至2012年供給端增速的明顯下降。行業(yè)將迎來由于供給端大幅下滑后的向上周期階段。
．平安證券[0.00 0.00%]在研報中指出， 3月中旬之后氣溫回升、用工問題將逐漸緩解，需求全面復蘇，水泥價格將快速回升，預計全年平均價格同比將出現(xiàn)10％以上的漲幅。特別是水泥邊際供求差較大（負值）的華東、華北和華南地區(qū)，在四季度旺季再次出現(xiàn)水泥價格大幅上漲的概率較大。
