??? 北京金隅集團(tuán)整體上市已箭在弦上。
??? 記者獲得的最新消息稱,如果一切進(jìn)展順利,金隅集團(tuán)旗下北京金隅股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱金隅股份)最快將于6月在香港掛牌,擬募資5億—7億美元,集團(tuán)旗下建材產(chǎn)業(yè)、物業(yè)投資以及房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)位列資產(chǎn)包之中。據(jù)了解,此次赴港上市的保薦人為瑞銀集團(tuán)和麥格理集團(tuán)。4月27日,金隅股份剛剛通過(guò)了19億元人民幣的企業(yè)債券融資計(jì)劃。
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??? 以建材為主業(yè)上市
??? 這已是金隅股份二度向港交所遞交上市申請(qǐng)。
??? 去年11月,金隅集團(tuán)旗下太行水泥(600553.SH)曾公告,金隅股份已遞交上市申請(qǐng),但因全球經(jīng)濟(jì)危機(jī),包括香港在內(nèi)的資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)都一度低迷,金隅股份不得不暫緩上市。
??? 一位接近金隅股份的知情人士指出,目前,包括內(nèi)地和香港在內(nèi),無(wú)論是資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)都有一些反彈,金隅股份有意想借反彈時(shí)機(jī)實(shí)現(xiàn)上市,“股價(jià)差不多就上?！?
??? 記者了解到,金隅股份已進(jìn)行股份制改造。4月28日金隅股份召開(kāi)股東大會(huì),中國(guó)中材股份有限公司、合生集團(tuán)有限公司、新天域投資有限公司、天津建材集團(tuán)、中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理公司、華熙昕宇投資有限公司、潤(rùn)豐投資集團(tuán)有限公司和北京泰鴻投資(集團(tuán))有限公司等均為其股東單位。
??? 合生創(chuàng)展入股金隅股份出乎業(yè)界預(yù)料之外。據(jù)了解,合生持有金隅股份10%的股份,為集團(tuán)第三大股東。
??? 值得一提的是,雖為整體上市,但此次金隅股份赴港上市是以建材為主業(yè)申報(bào),而不是此前其高層曾表態(tài)的房地產(chǎn)業(yè)。
??? 國(guó)泰君安港股分析師姚峣在接受媒體采訪認(rèn)為,現(xiàn)在并不是地產(chǎn)公司在香港IPO的最好時(shí)機(jī)。今年以來(lái),香港內(nèi)地地產(chǎn)股的股價(jià)已平均上升了一倍,估值水平偏高,對(duì)投資者的吸引力不大,以建材申報(bào)反倒能取得較高的市盈率。
??? 據(jù)了解,目前香港房地產(chǎn)行業(yè)2009年平均預(yù)測(cè)市盈率為12倍左右,而摩根士丹利對(duì)海螺水泥(0914.HK)、中國(guó)建材(3323.HK)這兩家建材行業(yè)公司2009年的預(yù)測(cè)市盈率分別為20.9倍和18.6倍。
??? 記者在金隅股份網(wǎng)站“核心產(chǎn)業(yè)”一欄中看到,金隅股份的業(yè)務(wù)已涉及水泥、新型建材、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)以及物業(yè)投資與管理等多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域。
??? 按照集團(tuán)中期規(guī)劃,到2010年,金隅集團(tuán)銷售收入將達(dá)270億元以上,實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)15億元以上。其中新型建材的銷售收入約為150億元,房地產(chǎn)為40億元,物業(yè)為80億元。
??? 持有型物業(yè)貨值百億元
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??? 雖然此次上市申請(qǐng)并非此前所傳聞的以房地產(chǎn)為主業(yè)加以申報(bào),但金隅股份旗下的地產(chǎn)業(yè)務(wù)特別是持有型物業(yè)的比重已日臻突出,這或?qū)⒊蔀槌龑櫞蟮男滦徒ú臉I(yè)務(wù)之外,金隅股份上市的另一大籌碼。
??? “目前,金隅股份正在加大持有型物業(yè)的比重,在房地產(chǎn)領(lǐng)域,金隅股份也將自己定位為資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)商?！蹦俏唤咏鹩绻煞莸闹槿耸肯蛴浾咄嘎?為了整合旗下物業(yè)投資及管理業(yè)務(wù),金隅股份專門成立了經(jīng)營(yíng)公司。
??? “目前,環(huán)貿(mào)中心、金隅大廈、騰達(dá)大廈以及望京項(xiàng)目的底商加起來(lái)約有近70萬(wàn)平方米,僅這些持有型物業(yè)的貨值就將超過(guò)百億元人民幣?！边@位知情人士透露?！霸诒本?僅持有型物業(yè)資產(chǎn)超過(guò)百億的企業(yè)屈指可數(shù)。”
??? 不僅如此,金隅集團(tuán)的國(guó)有背景使得其有不少的土地儲(chǔ)備在握,有些地塊已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)入規(guī)劃論證階段。
??? 金隅股份的網(wǎng)站顯示,公司已開(kāi)發(fā)超過(guò)500萬(wàn)平方米的地產(chǎn)項(xiàng)目,截至去年年中,公司在各地?fù)碛?5個(gè)地產(chǎn)項(xiàng)目,儲(chǔ)備土地約327萬(wàn)平方米。此外,金隅股份還持有約40萬(wàn)平方米的高檔物業(yè),并管理著超過(guò)100萬(wàn)平方米的多種物業(yè)。
??? 本報(bào)記者還獨(dú)家獲悉,北京國(guó)資委日前已決定將北京大成開(kāi)發(fā)集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱大成)并入金隅集團(tuán)旗下。大成公司亦為北京國(guó)資委下屬企業(yè)。
