??? 美林稱,維持海螺水泥H股弱于大盤評(píng)級(jí),目標(biāo)價(jià)為41港元。
??? 綜合外電7月27日?qǐng)?bào)道,美林發(fā)表報(bào)告稱,維持海螺水泥H股(00914)弱于大盤評(píng)級(jí),因認(rèn)為上漲可能性小、估值較高;目標(biāo)價(jià)仍為41港元,比市價(jià)折價(jià)27%。指海螺水泥未能在第二季度上調(diào)水泥價(jià)格,單位毛利潤(rùn)較上年同期下降人民幣10元/噸,因供應(yīng)增長(zhǎng)超出需求增長(zhǎng)。
??? 美林稱,若水泥價(jià)格09年第四季度(下一高峰季)不能上漲10%,則海螺水泥全年盈利可能不及08財(cái)年并遜于美林預(yù)期。同時(shí)該公司10財(cái)年不太可能提高盈利能力,原因是供應(yīng)增長(zhǎng)速度較快、基礎(chǔ)建設(shè)支出放慢。
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