在5月份借助基建投資加快的消息刺激走出一波行情后,水泥股便開(kāi)始“跌跌不休”,在昨日板塊普跌的情況下,水泥板塊更是以近4%的跌幅位居各板塊之首,個(gè)股全線下跌。其中冀東水泥跌停,多只個(gè)股股價(jià)也是創(chuàng)下上半年來(lái)的新低。
進(jìn)入7月份以來(lái),由于高溫雨水等天氣影響,市場(chǎng)需求低迷進(jìn)一步影響了水泥價(jià)格復(fù)蘇。連日來(lái)多家券商的水泥板塊研報(bào)預(yù)計(jì)水泥價(jià)格在三季度見(jiàn)底,目前應(yīng)防范水泥淡季帶來(lái)的業(yè)績(jī)風(fēng)險(xiǎn)。板塊的短期機(jī)會(huì)仍依賴(lài)于政策預(yù)期,4季度將開(kāi)始逐步回歸到業(yè)績(jī)兌現(xiàn)上面,業(yè)績(jī)真實(shí)彈性和PE估值決定股價(jià)。
回顧水泥板塊的走勢(shì),年初以來(lái),水泥板塊多數(shù)個(gè)股經(jīng)歷了“三漲三跌”的走勢(shì),而上漲行情則多是受到鐵路、水利等基建投資加速或地產(chǎn)調(diào)控放松等消息刺激。資金在炒作完相關(guān)概念后,便開(kāi)始大幅撤離水泥板塊,昨日在冀東水泥(000401)的賣(mài)出榜上,5家全部是機(jī)構(gòu)席位。而5月份以來(lái),由于水泥價(jià)格連續(xù)下跌,市場(chǎng)需求短期難以恢復(fù)等原因,水泥板塊出現(xiàn)“過(guò)山車(chē)”下跌,多只個(gè)股創(chuàng)下上半年以來(lái)的新低。
水泥行情 旺季不旺
雖然短期內(nèi)水泥板塊有超跌反彈的動(dòng)力,但從板塊的基本面來(lái)看仍是不容樂(lè)觀,有業(yè)內(nèi)人士評(píng)價(jià)稱(chēng)今年上半年水泥行業(yè)是“淡季很淡,旺季不旺”。進(jìn)入7月份的淡季以來(lái),受到多地雨水、高溫等惡劣天氣影響,進(jìn)一步導(dǎo)致市場(chǎng)需求低迷,企業(yè)也主動(dòng)降價(jià)應(yīng)對(duì)。渤海證券數(shù)據(jù)顯示,本周全國(guó)水泥市場(chǎng)價(jià)格跌勢(shì)依舊,環(huán)比上周下跌0.78%。而上周水泥價(jià)格已經(jīng)是連續(xù)22周環(huán)比下跌。
近日多家券商的研報(bào)認(rèn)為,6月中到8月淡季水泥行業(yè)基本面加速探底,但由于受鐵路、水利建設(shè)等基建加速,貨幣、地產(chǎn)政策放松等預(yù)期影響,促使水泥價(jià)格在3季度確立底部后4季度環(huán)比回升。