渤海證券8月15日發(fā)布水泥行業(yè)月報(bào)稱，考慮到第四季度淡旺季轉(zhuǎn)換和穩(wěn)增長(zhǎng)效應(yīng)的逐步顯現(xiàn)，水泥價(jià)格企穩(wěn)反彈可能出現(xiàn)在9、10月份。如果政策層面良性預(yù)期兌現(xiàn)快，可能提早出現(xiàn)反彈行情。鑒于配置性機(jī)會(huì)存在較大的時(shí)間不確定性，維持行業(yè)“中性”評(píng)級(jí)，建議關(guān)注祁連山 、江西水泥 、亞泰集團(tuán) 、海螺水泥 。
報(bào)告認(rèn)為，目前水泥行業(yè)依然保持淡季運(yùn)行，雨水、臺(tái)風(fēng)等天氣加大需求抑制，水泥價(jià)格持續(xù)性下跌。政策層面的良性預(yù)期難以發(fā)揮估值提升效應(yīng)，需要基本面的早期良性信號(hào)配合。經(jīng)歷超過(guò)1年的價(jià)格下跌以及23.8%的價(jià)格跌幅后，水泥行業(yè)整體呈現(xiàn)虧損和微利，存在強(qiáng)烈的價(jià)格反彈需求。
