瑞銀表示，預(yù)期今年水泥價(jià)格及需求疲弱，但對(duì)下半年需求復(fù)蘇太樂觀。原預(yù)期第三季需求回升帶動(dòng)水泥價(jià)格反彈，不過現(xiàn)時(shí)來看比預(yù)期弱，因此，海螺(00914.HK)第三季利潤(rùn)率按季收窄至不是回升，2012-2014年盈測(cè)，分別下調(diào)32%、24.3%及27.6%，至1.19元、1.81元及2.2元人民幣。目標(biāo)價(jià)由31元下調(diào)17%至25.8元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
