水泥行業(yè)估值合理,基本面底部確立,一季報有沖擊。估值:行業(yè)估值17倍,較為合理?;久妫簝r格上周上漲1.4%,漲幅明顯,我們認為行業(yè)底部已確立。后續(xù)漲價還有望延續(xù),一方面因為新開工陸續(xù)起來,另一方面人心思漲。一季報行業(yè)仍然維持負增長,若股價受沖擊將是絕佳買點。推薦海螺水泥(基本面好,估值低),冀東水泥(業(yè)績彈性大)。