穆迪表示,西部水泥(02233)發(fā)行中期票據(jù)具有正面的信用影響?這批中期票據(jù)總額為8億元(人民幣.下同),年利率6﹒1%,為期三年?
中期票據(jù)發(fā)行的募集所得將用于為境內(nèi)銀行貸款進(jìn)行再融資?擴(kuò)建生產(chǎn)設(shè)施,及作為一般運(yùn)營(yíng)資本?
西部水泥集團(tuán)發(fā)行國(guó)內(nèi)中期票據(jù),此舉將改善公司的流動(dòng)性狀況,同時(shí)降低利息成本?集團(tuán)可利用這批年利率6﹒1%的中期票據(jù)的募集所得,贖回融資成本較高?達(dá)到7%左右的短期銀行貸款,從而降低利息支出?
中期票據(jù)發(fā)行也降低了西部水泥的再融資風(fēng)險(xiǎn),公司償還短期銀行貸款后,其整體債務(wù)到期狀況會(huì)得到延長(zhǎng)?
穆迪預(yù)計(jì),西部水泥的債務(wù)╱EBITDA比率會(huì)從去年底估計(jì)的3﹒7倍,升至今年底的4﹒0倍左右(包括中期票據(jù)),因?yàn)槟技脤⒅挥幸徊糠钟糜趥鶆?wù)再融資?
由于其融資和流動(dòng)性狀況改善,上述比率將符合其B1公司家族評(píng)級(jí)和B1高級(jí)無(wú)抵押債務(wù)評(píng)級(jí)的水準(zhǔn)?
