今年支持水泥需求的幾大因素都有向好的跡象，另外，國家對環(huán)保要求日趨嚴格，也利好企業(yè)進行行業(yè)整合，提高集中度，改善盈利水平。預計從二季度開始大型龍頭水泥企業(yè)和區(qū)域重點水泥企業(yè)的盈利情況會逐步轉(zhuǎn)好。
基建投資占到水泥總需求的40%，基建投資的快速增長將有效帶動水泥需求。最新公布的一季度數(shù)據(jù)顯示，鐵路基建投資實現(xiàn)了快速增長，公路建設(shè)固定資產(chǎn)投資完成額在維持高位的同時出現(xiàn)微幅回落。一季度全國鐵路完成基本建設(shè)投資545.1億元，同比增長28.0%。根據(jù)測算，3月份單月環(huán)比更是呈現(xiàn)出了167.83%的迅猛增幅，單月數(shù)據(jù)相當于今年前兩個月的總和，此前市場擔憂的因鐵路改革可能導致鐵路投資將會大幅減少的情況并沒有出現(xiàn)。公路建設(shè)固定資產(chǎn)投資完成1572.15億元，同比微降0.15%，但3月份單月同比增長10.88%。
由于環(huán)保壓力之大前所未有，中小水泥企業(yè)生存環(huán)境將嚴重惡化。新修訂的《水泥工業(yè)大氣污染物排放標準》(征求意見稿)中對水泥企業(yè)進一步降低顆粒物排放水平和氮氧化物排放做了更嚴格的規(guī)定。這將倒逼企業(yè)技術(shù)進步，成本增加將非常明顯，而中小企業(yè)本就不具有成本優(yōu)勢，技術(shù)升級帶來的成本增加將難以轉(zhuǎn)嫁。
目前來看，在行業(yè)景氣較好的華東、西北地區(qū)里，上市公司中海螺水泥 (600585 股吧,行情,資訊,主力買賣)、華新水泥 (600801 股吧,行情,資訊,主力買賣)、江西水泥 (000789股吧,行情,資訊,主力買賣)、巢東股份 (600318 股吧,行情,資訊,主力買賣)、祁連山 (600720 基金吧,行情,資訊,重倉股)有較大產(chǎn)能，未來受益四川水泥供需向好的公司主要有四川雙馬 (000935 股吧,行情,資訊,主力買賣)、冀東水泥 (000401 股吧,行情,資訊,主力買賣)等。
