【水泥人網(wǎng)】7月23日14時15分，江蘇電網(wǎng)統(tǒng)調(diào)用電負(fù)荷一舉達(dá)到6085萬千瓦，超過2010年8月3日晚高峰創(chuàng)下的江蘇電網(wǎng)最高用電負(fù)荷6034萬千瓦。
據(jù)介紹，今年江蘇及十多個省(市)面臨不同程度的電力供需緊張形勢。江蘇省電力部門已經(jīng)和全省10萬用戶簽訂了《有序用電協(xié)議書》，為17萬用戶安裝了負(fù)荷終端裝置，如果企業(yè)在某個時段中用電超過了限定用值，負(fù)荷控制終端就會自動實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程跳閘。另據(jù)了解，由于剛剛進(jìn)入高溫天氣，防暑降溫負(fù)荷還沒有全部釋放，如果高溫繼續(xù)，電力供需矛盾加劇，省電力公司將按照國家產(chǎn)業(yè)政策和省政府出臺的需求側(cè)管理應(yīng)急預(yù)案，先行限制高耗能企業(yè)的用電負(fù)荷，全力確保居民生活和醫(yī)院、交通等重要用戶、重點(diǎn)項(xiàng)目的用電供應(yīng)。這對某些電力依賴程度高的上市公司企業(yè)來說并不是個好消息，加上錯時上下班等措施，可能會影響到類似鋼鐵企業(yè)等用電大戶的當(dāng)季生產(chǎn)及利潤。目前，江蘇已經(jīng)有兩萬企業(yè)納入錯時上下班計劃中。
此外，國內(nèi)各地用電形勢也不容樂觀。比如國家電網(wǎng)浙江省電力公司數(shù)據(jù)顯示，從7月5日起，啟動有序用電A級方案，錯避峰100萬千瓦。上海電網(wǎng)的用電負(fù)荷也于4日創(chuàng)下今夏以來的新高，上海市電力公司于4日上午開始對部分工業(yè)用戶采取限電措施。
除華東地區(qū)外，中部一些地區(qū)的用電量也創(chuàng)下入夏峰值。來自國家電網(wǎng)網(wǎng)站的消息顯示，湖南株洲、益陽用電量近日均達(dá)到入夏以來最大值。株洲已對一些高能耗、高排放、低產(chǎn)出的企業(yè)下發(fā)了限電通知。而華北地區(qū)電力的供需也不容樂觀。分析人士認(rèn)為，7月份，考慮180萬千瓦旋轉(zhuǎn)備用后，華北電網(wǎng)電力供需緊張，下旬平衡缺口可能達(dá)到640萬千瓦。
“每年的限電相關(guān)政策，總會給水泥股造就幾波炒作行情”，24日股民余先生告訴記者，所以，他總是反其道而行之，在夏天高溫來臨前就關(guān)注水泥股。
記者發(fā)現(xiàn)，以水泥行業(yè)的巢東股份(600318)為例，比較上周末和去年底的收盤價，今年以來其調(diào)整幅度頗大，但累計漲幅達(dá)到了80%。今年6月1日以來也上漲了30%。
巢東股份2010年年報顯示，營業(yè)收入同比增長34.64%，但是利潤總額大幅上升了1136.34%，產(chǎn)品銷售收入同比增長40.3%，產(chǎn)品銷售價格大幅上升，綜合平均售價上升45.57元/噸，產(chǎn)品毛利率顯著增長16.9個百分點(diǎn)。有意思的是據(jù)券商的分析報告，由于去年四季度華東地區(qū)的拉閘限電，致使巢湖地區(qū)水泥價格大幅上漲。公司從提價中受益，水泥利潤大幅提升，四季度完成扭虧且貢獻(xiàn)全年利潤。
Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，水泥板塊今年上半年累計上漲了26.33%，位列所有板塊之首。個中原因就包括了，進(jìn)入二季度，在拉閘限電以及協(xié)同效應(yīng)的助推下，全國水泥均價持續(xù)上揚(yáng)。
為何水泥類上市公司竟然不是限電“受害者”，反而成了限電受益者？有分析師告訴記者，去年由于華東、華南大部分地區(qū)出現(xiàn)拉閘限電，水泥價格漲幅較大，就令諸多水泥企業(yè)受益，比如海螺水泥(600585)毛利率就從二季度的26.1%上升至三季度的29.2%。因此今年如果高溫殺來，限電措施必然陸續(xù)出爐，水泥價格肯定會上漲，那么上市公司利潤也會有所提高。今年6月份券商在調(diào)研青松建化(600425)時，就發(fā)現(xiàn)南疆水泥價格再次上調(diào)。
記者根據(jù)這個發(fā)現(xiàn)，咨詢了業(yè)內(nèi)人士，還了解到了其他類似邏輯的受益行業(yè)。比如，本來限電對企業(yè)來說是利空，但因?yàn)槟戏礁鞯叵揠姮F(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重，且此次限電時間比較長，國內(nèi)大部分純堿廠家裝置采取停產(chǎn)檢修手段，致使純堿市場供應(yīng)量進(jìn)一步偏緊，國內(nèi)純堿市場價格上升。多家券商發(fā)布了純堿企業(yè)的研報，表示此類企業(yè)值得關(guān)注，比如英力特去年就受益拉閘限電四季度業(yè)績大增，還有青島堿業(yè)(600229)、三友化工(600409)、山東海化(000822)等等。
此前上市公司相關(guān)公告也證明了純堿行業(yè)受益限電。山東?；Q，由于受部分地區(qū)限電以及每年6-7月份是純堿企業(yè)檢修高峰期等因素影響，導(dǎo)致產(chǎn)量下降，近期純堿價格上漲較快，由5月初的1850元/噸上漲到了6月的2050元/噸，上漲幅度達(dá)到了10.81%，將會對公司2011年半年度業(yè)績產(chǎn)生積極影響。
不過，山東海化同時提醒投資者，國內(nèi)純堿行業(yè)一直存在產(chǎn)能過剩的問題，能否維持目前價格走勢尚難定論。
?
