【水泥人網(wǎng)】周四市場(chǎng)大幅高開(kāi)后慣性上漲，隨后展開(kāi)調(diào)整。。市場(chǎng)成交量萎縮明顯。。行業(yè)層面，水泥、小金屬鈦行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，題材股方面，水利水電建設(shè)概念、橫琴地區(qū)板塊等走勢(shì)較強(qiáng)，具體分析如下：
水利水電建設(shè)板塊再度活躍：水電建設(shè)板塊作為政策長(zhǎng)期支持的板塊，繼續(xù)受到市場(chǎng)資金的關(guān)注。近期媒體持續(xù)報(bào)道的南方旱災(zāi)再度燃起水利建設(shè)板塊的投資熱情。另外媒體披露水利預(yù)算執(zhí)行進(jìn)度將在下半年加快，特別是基建項(xiàng)目將成為重點(diǎn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，隨著資金加速落實(shí)，水利項(xiàng)目將大規(guī)模開(kāi)工。水利建設(shè)將進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。
橫琴貿(mào)易區(qū)獲批廣東板塊走強(qiáng)：媒體披露國(guó)家層面已批復(fù)同意珠海橫琴實(shí)行比經(jīng)濟(jì)特區(qū)更加特殊的優(yōu)惠政策，并要求加快橫琴開(kāi)發(fā)，構(gòu)建粵港澳緊密合作新載體。橫琴產(chǎn)業(yè)布局也得到明確。橫琴將允許建設(shè)商業(yè)性生活消費(fèi)設(shè)施和開(kāi)展商業(yè)零售等業(yè)務(wù)，重點(diǎn)發(fā)展旅游休閑、商務(wù)服務(wù)、金融 服務(wù)、文化創(chuàng)意、中醫(yī)保健、科教研發(fā)和高技術(shù)等產(chǎn)業(yè)。橫琴開(kāi)發(fā)步入快車道，珠三角經(jīng)濟(jì)迎來(lái)新增長(zhǎng)極。但橫琴新區(qū)的概念股前期已經(jīng)被炒作，新區(qū)獲批已經(jīng)成為部分資金出貨的理由，短期不建議投資者繼續(xù)介入。
水泥行業(yè)兼并重組受關(guān)注：工信部3 日發(fā)布了水泥、電解鋁等多個(gè)行業(yè)上半年運(yùn)行情況，其中水泥1-5 月份實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)352 億元，同比大增170%。水泥行業(yè)的兼并重組仍是2011 年的主題，“十二五”期間，前10 強(qiáng)水泥企業(yè)產(chǎn)能占比也將提高到前所未有的35%，甚至50%。目前西南等一些產(chǎn)能過(guò)剩區(qū)域的兼并重組已在醞釀之中。市場(chǎng)研究認(rèn)為從行業(yè)前景看，下半年全國(guó)將有大量保障房項(xiàng)目開(kāi)工建設(shè)，水泥價(jià)格的繼續(xù)爬升將有支撐，特別是淘汰落后產(chǎn)能預(yù)期強(qiáng)的地區(qū)的大型水泥企業(yè)。盡管目前水泥企業(yè)動(dòng)態(tài)市盈率平均為13-15 倍，屬于歷史中位以上水平，但考慮到今明兩年屬于水泥行業(yè)歷史性難得的變革時(shí)期，估值仍然存在上調(diào)空間。另外，每年的6-8 月是傳統(tǒng)淡季，如華東開(kāi)始進(jìn)入梅雨季節(jié)，水泥需求下降，企業(yè)出貨量下降，庫(kù)存增加。反映到股市上可能會(huì)出現(xiàn)階段性水泥行業(yè)調(diào)整。
