【水泥人網(wǎng)】昨日,近期表現(xiàn)低迷的建材板塊再度發(fā)力。截至收盤,華新水泥(600801)、洛陽(yáng)玻璃(600876)漲逾6%,而國(guó)棟建設(shè)(600321)、青龍管業(yè)(002457)等個(gè)股亦有所表現(xiàn)。分析人士表示,隨著今年下半年保障房建設(shè)的提速以淘汰落后產(chǎn)能,建材行業(yè)仍有一定表現(xiàn)機(jī)會(huì)。
據(jù)工業(yè)和信息化部最新數(shù)據(jù)顯示,今年1-6月,全國(guó)規(guī)模以上建材工業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值1.55萬億元,工業(yè)增加值增長(zhǎng)速度按可比價(jià)格計(jì)算達(dá)27.2%。分細(xì)分行業(yè)看,上半年,水泥制品制造業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值2612億元,工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)50.5%,生產(chǎn)水泥9.51億噸,同比增長(zhǎng)19.6%;平板玻璃制造業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值407億元,工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)31.8%,生產(chǎn)平板玻璃3.8億重量箱,同比增長(zhǎng)19.1%;建筑衛(wèi)生陶瓷制造業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值1701億元,工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)24.3%;玻璃纖維制品和增強(qiáng)塑料制造業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值760億元,工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)28.5%。
“從上半年情況看,建材行業(yè)保持平穩(wěn)發(fā)展,且相關(guān)上市公司的業(yè)績(jī)也是相當(dāng)不錯(cuò)的。由于下半年保障房建設(shè)加速,也將刺激建筑材料多個(gè)細(xì)分行業(yè)的發(fā)展,這對(duì)股價(jià)也有一定的刺激作用。另外,從大盤情況看,這段時(shí)間建材板塊表現(xiàn)比較弱勢(shì),一個(gè)月來累計(jì)跌幅高達(dá)15%,尤其是天山股份(000877)、海螺水泥(600585)等水泥龍頭股,近期跌幅較大,這在技術(shù)面上也有一定的反彈要求?!逼桨沧C券分析師李艷表示。
華泰聯(lián)合證券則指出,雖然7-8月是水泥市場(chǎng)的傳統(tǒng)淡季,高溫多雨天氣影響建筑活動(dòng),工程項(xiàng)目施工進(jìn)度緩慢,導(dǎo)致需求出現(xiàn)季節(jié)性下降,價(jià)格同步作出調(diào)整,但這種下降不是趨勢(shì)性的,整體幅度有限,雨季過后即會(huì)恢復(fù)至正常水平。從中長(zhǎng)期看,水泥市場(chǎng)總體需求無憂。另外,今夏華東景氣將好于去年同期,停窯限電有望成為穩(wěn)定價(jià)格的重要因素,大企業(yè)控制力增強(qiáng)也意味著市場(chǎng)日趨成熟;華南正處于過渡期,區(qū)域的整合力度正在加大;東北市場(chǎng)需求增長(zhǎng)快過供給,預(yù)計(jì)近期仍將有較好表現(xiàn);西北仍將享受相對(duì)較好的盈利,但更多競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)入將抑制價(jià)格提升,建議關(guān)注海螺水泥、天山股份、華新水泥等個(gè)股。
另外,其他建材行業(yè)亦會(huì)受益于保障房建設(shè)加速,相關(guān)的個(gè)股比如海螺型材(000619)、北新建材(000786)、洛陽(yáng)玻璃等也可值得關(guān)注。
海螺水泥(600585)申銀萬國(guó)分析師王絲語(yǔ)認(rèn)為,從供需判斷,下半年有效供給負(fù)增長(zhǎng),需求只要保持平穩(wěn)增長(zhǎng),隨著落后產(chǎn)能不斷淘汰,行業(yè)趨勢(shì)依然向好;另外,公司前期與印尼雅加達(dá)簽署合作備忘錄,擬在印尼丹戎建設(shè)一條3200噸/日生產(chǎn)線,并配套余熱發(fā)電和粉磨站。這是公司首次確定在海外建廠,標(biāo)志公司國(guó)際化戰(zhàn)略開始啟動(dòng)。公司是國(guó)內(nèi)最大的水泥生產(chǎn)商和供應(yīng)商?,F(xiàn)擁有熟料產(chǎn)能達(dá)10206萬噸,水泥產(chǎn)能達(dá)10550萬噸,擁有76家控股子公司,4家合營(yíng)公司,3家參股公司。
天山股份(000877)中國(guó)建銀投資證券分析師李凡認(rèn)為,新疆水泥價(jià)格上漲和疆內(nèi)水泥產(chǎn)能釋放將會(huì)是公司下半年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)點(diǎn)。公司是新疆最大的水泥生產(chǎn)企業(yè),也是西北地區(qū)最大水泥經(jīng)營(yíng)商和最大油井水泥生產(chǎn)基地,以及全國(guó)重要的特種水泥生產(chǎn)基地。公司在全疆水泥生產(chǎn)能力達(dá)700多萬噸,水泥產(chǎn)能占全疆的60%以上,市場(chǎng)份額占全疆的50%,其中高標(biāo)號(hào)水泥占80%以上市場(chǎng)份額,油井水泥占75%市場(chǎng)份額,在新疆區(qū)域水泥市場(chǎng)具有較大的市場(chǎng)影響力。
北新建材(000786)中信建投證券分析師田東紅認(rèn)為,公司入選保障房首選品牌,將在下半年受益。另外,公司作石膏板行業(yè)的絕對(duì)龍頭,擁有全國(guó)布局的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)及很強(qiáng)的品牌示范力能力,具備搶占市場(chǎng)的天時(shí)地利。公司是國(guó)內(nèi)最大的新型建材研發(fā)、生產(chǎn)、銷售基地,是國(guó)內(nèi)最大的新型建材綜合制造商和系統(tǒng)集成商。目前,公司業(yè)務(wù)規(guī)模超過10億平米(配套輕鋼龍骨),市場(chǎng)占有率超過30%,并計(jì)劃再用3年時(shí)間業(yè)務(wù)規(guī)模超過15億平米,成為世界第一的石膏板產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。
瑞泰科技(002066)中國(guó)建銀投資證券分析師李凡認(rèn)為,今年水泥耐材業(yè)績(jī)占比仍將上升,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比有望達(dá)35%-40%,預(yù)計(jì)下半年盈利情況有望進(jìn)一步好轉(zhuǎn),值得關(guān)注。公司是國(guó)內(nèi)熔鑄耐火材料新產(chǎn)品和新工藝發(fā)源地,產(chǎn)能和市場(chǎng)占有率都居行業(yè)第二位,主要產(chǎn)品分為熔鑄鋯剛玉和熔鑄氧化鋁兩大系列五個(gè)品種,年生產(chǎn)能力分別達(dá)到7000噸和600噸。另外,公司大股東為中國(guó)建材研究總院,承擔(dān)并完成了十多項(xiàng)耐火材料國(guó)家重點(diǎn)科技攻關(guān)項(xiàng)目,在科研和生產(chǎn)方面都處于國(guó)內(nèi)同行業(yè)領(lǐng)先地位,并在國(guó)際上享有較高知名度。