【水泥人網(wǎng)】中金建材行業(yè)研究員羅煒、關(guān)雪近日評(píng)點(diǎn)廣西限電停窯對(duì)海螺水泥（600585）及水泥行業(yè)的影響，認(rèn)為影響中性偏正面。
研究員分析，10月以后用電高峰過去，大企業(yè)生產(chǎn)能力將有所恢復(fù)，預(yù)計(jì)其未來5個(gè)月在廣西的產(chǎn)量減少100萬噸，占下半年其廣西產(chǎn)量12%左右，而廣西價(jià)格較之前預(yù)期可高出15-18%，考慮到固定成本上升，廣西地區(qū)影響中性。廣東地區(qū)產(chǎn)量不受影響，預(yù)計(jì)8-12月噸凈利可高出預(yù)期30元。2011年盈利預(yù)測(cè)有望因此提高2%。單看此事件，塔牌集團(tuán)和華潤(rùn)水泥受益將更大?？梢躁P(guān)注塔牌集團(tuán)和華潤(rùn)水泥（1313.hk）的交易性機(jī)會(huì)。
中金公司認(rèn)為，前期股價(jià)下跌已基本消化了宏觀不利預(yù)期。海螺水泥當(dāng)前估值10.4x，為板塊最低，重申推薦。海螺水泥8月5日收?qǐng)?bào)25.87元，年初至今漲幅31.82%（復(fù)權(quán)后）。
