【水泥人網(wǎng)】9月上半月整體環(huán)比價格漲幅為0.85%，目前全國水泥均價為384.75元/噸，高標P.O42.5價格為403.17元/噸。從區(qū)域上價格變動情況來看，主要是：1、廣東、廣西、貴州水泥價格分別上調(diào)20-40元/噸左右；2、江浙滬皖，下調(diào)20-30元/噸左右；3、中部武漢地區(qū)價格下調(diào)10元/噸左右。
煤炭價格。目前山西優(yōu)混平倉價825元/噸，與半月前基本持平；大同優(yōu)混平倉價880元/噸，與半月前基本持平。
用手機隨時隨地輕松炒股! 某些股割肉出逃肯定會后悔 突發(fā)暴漲很可能不期而至 股民福音：套牢股票有救了! 行業(yè)策略。
我們的觀點主要如下：
1、在9月第一周水泥股大幅殺跌后，近期跌幅有所收窄，反映短期做空動能有所減弱，恐慌情緒有所緩解；
2、但是，我們認為風險難言已經(jīng)完全釋放，本輪下跌市場的主要擔憂來自需求端，這個也是我們在下半年策略及多期雙周報中重點強調(diào)的。而宏觀調(diào)控帶來的投資方面的影響以及資金緊縮壓力的凸顯已經(jīng)在水泥消費的量和價上都產(chǎn)生反映，而下半年通脹壓力依然持續(xù)的情況下，貨幣政策不易產(chǎn)生轉(zhuǎn)向；同時，由于上半年市場對水利建設、保障房的需求預期過高，而目前來看，其進度及需求影響皆低于預期，市場有個預期再調(diào)整的轉(zhuǎn)變和重新確認過程，在這個過程中，市場關于盈利和估值的認識博弈將會使得股價運行變得更加復雜；
3、供給端方面，下半年局部地區(qū)產(chǎn)能釋放壓力依然較大，將考量管理層對于新增產(chǎn)能控制和淘汰落后產(chǎn)能力度的決心和力度，同時企業(yè)協(xié)同也在艱難中前行，近期關注10月份華東地區(qū)及華中地區(qū)各大主導企業(yè)關于停產(chǎn)計劃的執(zhí)行情況；
4、我們維持水泥行業(yè)評級為“同步大勢”，重點關注在限電影響的局部區(qū)域價格提價，密切關注通脹及信貸變化情況，側(cè)重具體區(qū)域及個股的機會把握。
