??? 【水泥人網(wǎng)】雖市場(chǎng)漸現(xiàn)恐慌性殺跌,但公司價(jià)值版上周報(bào)道的煤炭板塊卻頗顯堅(jiān)挺。其因既有行業(yè)整合及估值優(yōu)勢(shì),也有行業(yè)漸進(jìn)旺季因素。由此推理,同樣具有行業(yè)整合及估值優(yōu)勢(shì),且已進(jìn)入傳統(tǒng)旺季的水泥板塊也值得投資者關(guān)注。我們采訪獲悉,多家上市水泥企業(yè)三季度以來產(chǎn)銷情況甚佳,并未出現(xiàn)媒體所報(bào)道的行業(yè)轉(zhuǎn)淡情況。東北水泥甚至出現(xiàn)少見火爆態(tài)勢(shì)。由此可判斷,幾大區(qū)域龍頭公司全年盈利大增幾成定局。展望后市,海螺水泥預(yù)計(jì)節(jié)后漲價(jià)可能性較大。從更寬泛的視野去審視,我們認(rèn)為,中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型勢(shì)在必行,但不會(huì)一蹴而就。經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型初期要淘汰的是落后的、不成規(guī)模的產(chǎn)能,這反而利于大型優(yōu)勢(shì)企業(yè)。因此在此時(shí)期,我們不能以二元對(duì)立思維去全面否定傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè),畢竟固定投資仍是未來數(shù)年支撐經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的重要支柱。