本周非金屬建材子行業(yè)中跌幅最小的是玻纖行業(yè),周跌幅2.16%; 跌幅最大的是管材行業(yè),周跌幅6.21%。上證綜指周跌幅2.72%, 玻纖行業(yè)表現(xiàn)強(qiáng)于大盤(pán),水泥、玻璃、耐火材料和管材表現(xiàn)弱于大盤(pán)。
建材價(jià)格波動(dòng):
本周全國(guó)水泥平均價(jià)格為342.00 元/噸,環(huán)比下跌0.53%。價(jià)格下跌的區(qū)域有江西、湖北、湖南和廣西部分地區(qū),不同地區(qū)價(jià)格下調(diào)20-30 元/噸;價(jià)格上漲的區(qū)域有:四川資陽(yáng)和內(nèi)江局部地區(qū), 價(jià)格小幅上調(diào)10-15 元/噸。玻璃:本周?chē)?guó)內(nèi)浮法玻璃原片市場(chǎng)主流偏弱盤(pán)整。5mm 浮法白玻全國(guó)均價(jià)18.45 元/平方米,環(huán)比上漲0.66%。玻璃期貨價(jià)格下跌48 元/噸,跌幅3.71%,14 年5 月合約報(bào)收1247 元/噸。玻璃纖維直接粗砂均價(jià)4655 元/噸,環(huán)比持平。能源和原材料:本周環(huán)渤海動(dòng)力煤(Q5500)平均價(jià)格下跌3 元/噸;PVC 下跌50 元/噸;美廢價(jià)格上漲8 美元/噸。
行業(yè)要聞:
水泥業(yè)兼并重組加碼 前十企業(yè)2015 年集中度達(dá)45%;環(huán)保部派督查組赴京津冀重點(diǎn)查水泥等行業(yè);河北廊坊再掀淘汰風(fēng) 拆除水泥產(chǎn)能632 萬(wàn)噸;青連鐵路項(xiàng)目獲批準(zhǔn) 長(zhǎng)約193 公里時(shí)速200 公里;2020 年京津冀交通將全面對(duì)接;2013 年我國(guó)水泥產(chǎn)能增勢(shì)得到初步遏制。
重點(diǎn)上市公司公告:
長(zhǎng)海股份:2013 年度業(yè)績(jī)快報(bào);北京利爾:2013 年度業(yè)績(jī)快報(bào);冀東水泥:權(quán)益變動(dòng)的提示性公告;巨龍管業(yè):2013 年度業(yè)績(jī)快報(bào); 偉星新材:2013 年度業(yè)績(jī)快報(bào);塔牌集團(tuán):2013 年度業(yè)績(jī)快報(bào)。
本周行業(yè)觀點(diǎn):
從長(zhǎng)期看行業(yè)需求會(huì)加強(qiáng),另外環(huán)保的長(zhǎng)期性和壓力將促使水泥、玻璃行業(yè)去產(chǎn)能方向不變,尤其是北京周邊。今年可重點(diǎn)關(guān)注布局華東、華北水泥。浮法玻璃盈利能力從谷底恢復(fù),14 年繼續(xù)好轉(zhuǎn)。關(guān)注政策超預(yù)期和新技術(shù)的突破帶來(lái)的業(yè)績(jī)超預(yù)期,估值還在低位。其他建材:集中度提升的過(guò)程仍將繼續(xù),業(yè)績(jī)兌現(xiàn)是確定的投資機(jī)會(huì),關(guān)注明確成長(zhǎng)的北京利爾、西部建設(shè)。
近期重點(diǎn)推薦:北京利爾、海螺水泥、西部建設(shè)和濮耐股份。
