首例公募超短債違約撂倒公募基金，富國(guó)基金拿起法律武器維權(quán)。
山東山水水泥集團(tuán)20億元超短期融資債券(“15山水SCP001”)11月12日到期，未能償本付息，成為首例公募超短融債券違約。在二季度末和三季度末均持有較多該超短融的富國(guó)新回報(bào)基金陷入危機(jī)。作為該基金的管理人，富國(guó)基金日前起訴債券發(fā)行人山東山水水泥集團(tuán)，進(jìn)行債券違約維權(quán)。
根據(jù)富國(guó)基金今日發(fā)布的起訴公告顯示，山東山水水泥集團(tuán)有限公司(“15山水SCP001”發(fā)行人)于2015年11月12日發(fā)布《山東山水水泥集團(tuán)2015年度第一期超短期融資券未按期足額兌付本息的公告》稱(chēng)，由于“15山水SCP001”發(fā)行人未能按約定籌措足額償債資金，“15山水SCP001”不能按期足額償付。富國(guó)基金決定通過(guò)法律途徑維護(hù)旗下基金持有人的利益。
公告顯示，上海市第一中級(jí)人民法院已經(jīng)受理富國(guó)基金代表富國(guó)新回報(bào)靈活配置混合型證券投資基金起訴“15山水SCP001”發(fā)行人公司債券交易糾紛一案。
公開(kāi)信息顯示，“15山水SCP001”為山東山水水泥集團(tuán)2015年度第一期超短期融資券，發(fā)行規(guī)模20億元，票面利率5.3%，債券期限為210天，主承銷(xiāo)商為招商銀行，到期日為11月12日。由于種種原因到期未能償付，從而成為首例實(shí)質(zhì)違約的公募超短融債券。
今年以來(lái)的季報(bào)顯示，富國(guó)基金旗下富國(guó)新回報(bào)基金于6月底和9月底均持有190萬(wàn)張“15山水SCP001”，很可能系發(fā)行時(shí)申購(gòu)獲得，投資成本為1.9億元，應(yīng)該屬于該超短融主要持有人。截至三季度末，該超短融市值占到富國(guó)新回報(bào)基金凈值的9.09%，達(dá)到重倉(cāng)級(jí)別。由于持有比例較重，山水水泥超短融違約對(duì)該基金造成了較為明顯的不利影響。
除了富國(guó)新回報(bào)基金之外，三季度末，還有鑫元貨幣、建信嘉薪寶貨幣、建信月盈理財(cái)和諾安理財(cái)寶貨幣等4只貨幣或短期理財(cái)債券基金持有“15山水SCP001”。其中，鑫元貨幣基金持有110萬(wàn)張，投資成本為1.1億元，僅次于富國(guó)新回報(bào)基金。其它3只基金分別持有20萬(wàn)張、50萬(wàn)張和80萬(wàn)張，這五只公募基金共持有“15山水SCP001”450萬(wàn)張，占該超短融發(fā)行規(guī)模的22.5%。如果這些基金沒(méi)能在到期前賣(mài)出，勢(shì)必受到較大影響。
公開(kāi)資料顯示，山東山水水泥集團(tuán)是國(guó)內(nèi)最早從事新型干法水泥生產(chǎn)的企業(yè)之一，也是國(guó)家重點(diǎn)支持的全國(guó)性大型水泥企業(yè)。2008年在香港聯(lián)交所上市，系中國(guó)首家在香港紅籌股上市的水泥企業(yè)。
根據(jù)山東山水上月發(fā)布的違約公告，山東山水母公司中國(guó)山水水泥集團(tuán)有限公司因涉及控制權(quán)糾紛等多方面原因，觸發(fā)4 億美元票據(jù)于2015 年7 月7 日提前償付，發(fā)行人又于2015 年8 月30 日到期兌付了“14 山水SCP002”金額10 億元，造成資金鏈緊張。同時(shí)水泥行業(yè)整體低迷導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)狀況惡化，發(fā)行人2015 年三季度財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，2015 年1~9 月，公司凈利潤(rùn)-4.9 億元。截至2015 年11 月12 日日終，發(fā)行人未能按照約定籌措足額償債資金，“15 山水SCP001”不能按期足額償付，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。
在違約事實(shí)發(fā)生后，中投證券呼吁境內(nèi)的公募債權(quán)人積極參與各類(lèi)債券持有人大會(huì)、政府以及出資人組織的各種債權(quán)人協(xié)調(diào)會(huì)議，爭(zhēng)取自身權(quán)益，包括追加合理的保障條款，不要放棄法律賦予債權(quán)人的合理保障權(quán)益的權(quán)利。(證券時(shí)報(bào)記者 朱景鋒)
