本報(bào)記者李世頂
核心提示三次強(qiáng)攻之后，以“舉牌”晉身山水水泥大股東的河南民企老大天瑞集團(tuán)，終于拿下了山水水泥董事會(huì)的2席位置，并將控制權(quán)牢牢控制在自己手中。
這意味著，紛紛擾擾進(jìn)行了兩年多的山水水泥控制權(quán)之爭(zhēng)，先后牽涉央企、臺(tái)資等勢(shì)力的“天王山之戰(zhàn)”，終因天瑞的勝出而正式告一段落，也在一定程度上改寫了中國(guó)水泥市場(chǎng)的新格局。
但對(duì)天瑞而言，跨省拿下山水水泥的控制權(quán)，并非一勞永逸，接下來諸多股權(quán)之爭(zhēng)帶來的“跨省被訴事件”、“20億票據(jù)回購(gòu)”等后遺癥，仍考驗(yàn)著其博弈能力。但天瑞跨省“攻陷”山水水泥控制權(quán)之役，仍不失為豫企走出去大潮中的經(jīng)典案例。
天瑞拿下山水董事會(huì)的控制權(quán)
12月1日，中國(guó)山水水泥集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“山水水泥”)在香港聯(lián)交所發(fā)布了股東特別大會(huì)投票表決結(jié)果公告，本次大會(huì)共表決了21項(xiàng)普通決議案，其中罷免包括董事長(zhǎng)、總經(jīng)理張斌在內(nèi)的全體董事及委任李留法、李和平等9名新增董事的相關(guān)決議案均獲正式通過。
根據(jù)公告，山水水泥董事會(huì)的新一任成員已變更為：李留法、李和平、廖耀強(qiáng)、華國(guó)威、張家華、黃清海、何文琪、張鈺明、羅沛昌。其中李留法和李和平均為天瑞集團(tuán)提名，前者是天瑞董事長(zhǎng)，獲山水水泥執(zhí)行董事席位，后者則是天瑞行政總裁，占據(jù)一席董事位置。
從山水水泥對(duì)外披露的投票情況來看，當(dāng)天的股東特別大會(huì)共產(chǎn)生了18.74億股的有效投票，占股東特別大會(huì)當(dāng)日中國(guó)山水已發(fā)行總股份的55.44%，這表明中國(guó)建材股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)建材”)和亞洲水泥股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“亞洲水泥”)并未參與投票。但這仍不妨礙表決結(jié)果。
據(jù)悉，自2015年12月1日起，李留法任山水水泥董事長(zhǎng)，而廖耀強(qiáng)、華國(guó)威和張家華調(diào)任為執(zhí)行董事。而李和平已辭任天瑞集團(tuán)行政總裁之職，并于12月1日起正式生效。
這是自今年4月份，天瑞集團(tuán)取得山水水泥28.16%股權(quán)以來，首次進(jìn)入山水水泥集團(tuán)董事會(huì)。這標(biāo)志著經(jīng)過數(shù)次提議召開董事會(huì)后，天瑞集團(tuán)成功控制山水水泥董事會(huì)。
公開資料顯示，天瑞集團(tuán)是集水泥、鑄造、旅游、礦業(yè)、商貿(mào)物流和金融等產(chǎn)業(yè)為一體的股份制企業(yè)集團(tuán)，旗下中國(guó)天瑞集團(tuán)水泥有限公司是國(guó)家重點(diǎn)支持的12家全國(guó)性大型水泥企業(yè)，歷經(jīng)多年市場(chǎng)耕耘，目前已成長(zhǎng)為河南和遼寧兩省最大的水泥供應(yīng)商。
而山水水泥同是國(guó)家重點(diǎn)支持的12家全國(guó)性大型水泥企業(yè)，水泥產(chǎn)能重點(diǎn)分布于山東和遼寧兩省，在全國(guó)10余個(gè)省份設(shè)有百余家分支機(jī)構(gòu)，年總產(chǎn)能約1億噸。
如今，天瑞集團(tuán)成功入主山水水泥，標(biāo)志著該公司的市場(chǎng)版圖將從河南和遼寧向華東、華北、東北擴(kuò)展延伸，此舉也標(biāo)志著中國(guó)水泥市場(chǎng)格局將迎來一次重新洗牌。
對(duì)此，市場(chǎng)分析人士指出，如今天瑞順利實(shí)現(xiàn)對(duì)山水水泥的控制，不僅有利于其在河南、山東與遼寧的市場(chǎng)整合，未來的協(xié)同效應(yīng)不可小視，也預(yù)示著中國(guó)水泥行業(yè)的兼并重組在向更高層次推進(jìn)。
三次強(qiáng)攻“攻陷”山水水泥
與羅馬不是一天建成一樣，河南民企老大天瑞水泥，跨省從央企、外資口中，“獵食”山東山水水泥并非易事，其中一波三折，跌宕起伏，堪稱是豫企走出去大潮中的又一經(jīng)典案例。
2015年4月起，天瑞集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)通過大宗交易以及在二級(jí)市場(chǎng)上開啟瘋狂“掃貨”山水水泥模式，至4月16日終贏破局點(diǎn)。該日，天瑞對(duì)外發(fā)布公告稱：“公司董事會(huì)主席兼控股股東李留法持股70%的天瑞集團(tuán)已收購(gòu)山水水泥9.51億股，占其股本的28.16%，成為山水水泥第一大股東?！?/p>
晉身第一大股東之后，天瑞并未急于出手，反而選擇了作壁上觀，并未現(xiàn)身山水水泥5月22日召開的年度股東大會(huì)。而在本次大會(huì)上，山水水泥則將天瑞集團(tuán)排除在新一屆董事會(huì)之外。
但不出面并不表示沒有動(dòng)作，在天瑞成為第一大股東之后，在中國(guó)建材的牽線下，其副董事長(zhǎng)李和平與山水水泥原董事長(zhǎng)張斌在北京舉行過一次會(huì)談。但雙方見面之后，針尖對(duì)麥芒，10分鐘便不歡而散。同時(shí)，天瑞還與山水投資進(jìn)行了接觸，并最終得到了山水投資的支持。
基于此，今年6月18日，天瑞向山水水泥的控制權(quán)發(fā)起了首次沖擊，要求山水水泥召開股東大會(huì)，以重組公司董事會(huì)?？稍诒敬未髸?huì)上，香港高等法院未支持托管方參與山水水泥董事會(huì)之爭(zhēng)，山水投資也未能支持天瑞集團(tuán)，遺憾失利。
隨后的9月2日，天瑞再次提請(qǐng)召開第二次股東大會(huì)召開。10月13日的會(huì)上，山水投資已事前通過董事會(huì)議案，將支持天瑞集團(tuán)，可中國(guó)建材的大會(huì)主席以第三大股東亞泥有異議為由，剝奪山水投資的投票權(quán)，再次失敗。但天瑞并非沒有收獲，在第二次“強(qiáng)攻”之后，山水水泥董事張才奎出局董事會(huì)，其另一身份為張斌之父。
10月30日，天瑞再次“亮劍”，第三次要求召開股東大會(huì)。12月1日進(jìn)行的山水水泥的股東大會(huì)上，由香港高等法院派出的獨(dú)立人士擔(dān)任大會(huì)主席，而亞泥、中國(guó)建材均缺席會(huì)議，天瑞集團(tuán)、山水投資獲得壓倒性優(yōu)勢(shì)，并最終取得完勝。
山水水泥深度破局考驗(yàn)天瑞智慧
天瑞成功入主山水水泥，標(biāo)志著天瑞水泥產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)版圖從河南和遼寧市場(chǎng)向華東、華北和東北擴(kuò)展延伸，在一定程度上正改寫著當(dāng)前的中國(guó)水泥市場(chǎng)格局。
對(duì)此，天瑞在其官方渠道表示，為響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，化解產(chǎn)能過剩，避免市場(chǎng)惡性競(jìng)爭(zhēng)，天瑞一直致力于以資本為紐帶，同水泥行業(yè)其他大企業(yè)開展合作。
事實(shí)上，在拿下山水水泥之前，在去年年底，天瑞曾連續(xù)舉牌河南同力水泥，并最終晉身第二大股東地位。與在同力水泥的位置不同，在拿下山水水泥的控制權(quán)之后，天瑞如何成功掌舵山水水泥則考驗(yàn)著其智慧。
畢竟，在天瑞第三次“強(qiáng)攻”山水水泥控制權(quán)的時(shí)候，山水水泥的董事會(huì)祭出了由于公司20億元超短融違約，宣布將申請(qǐng)清盤，震動(dòng)國(guó)內(nèi)外債券市場(chǎng)。此外，山水水泥集團(tuán)旗下的山東山水水泥，已于11月26日，在山東濟(jì)南市對(duì)天瑞集團(tuán)提起訴訟。來自法院系統(tǒng)的資訊顯示，該案將于2016年1月25日開庭。
對(duì)此，天瑞集團(tuán)、山水投資則力阻清盤。最終，法院在23日駁回了清盤申請(qǐng)。至于此題如何解，山水水泥新任命的執(zhí)行董事廖耀強(qiáng)公開表示，山水不會(huì)用內(nèi)地的資產(chǎn)來償付債券，天瑞已經(jīng)從中國(guó)工商銀行獲得30億元人民幣的信貸額度來幫助償付2020年到期債券。
受此影響，山水水泥的2020年到期債券受到了市場(chǎng)追捧。來自彭博匯總的數(shù)據(jù)顯示，近日，山水2020年到期債券跳漲2.1美分，報(bào)90.1美分，創(chuàng)下11月4日以來的最高水平。
值得注意的是，天瑞入主山水大局已定情況之下，當(dāng)?shù)卣褜ｉT成立工作小組，綜合協(xié)調(diào)各方關(guān)系。如是，看來，山水水泥重回正軌已在路上。
