華新水泥(600801)8月3日晚發(fā)布公告稱，8月3日，公司與拉法基中國(guó)水泥有限公司簽訂《關(guān)于拉法基中國(guó)水泥有限公司轉(zhuǎn)讓部分在華非上市水泥資產(chǎn)之框架協(xié)議》。華新水泥擬收購以下資產(chǎn)：重慶拉法基瑞安參天水泥有限公司74%的股權(quán)、重慶拉法基瑞安地維水泥有限公司97.27%的股權(quán)、重慶拉法基瑞安特種水泥有限公司80%的股權(quán)、拉法基(重慶)混凝土有限公司100%的股權(quán)、重慶拉法基鳳凰湖混凝土有限公司100%的股權(quán)、云南拉法基建材投資有限公司100%的股權(quán)和Sommerset Investments Limited(設(shè)立于毛里求斯)100%的股權(quán)。
目標(biāo)股權(quán)的定價(jià)依據(jù)相關(guān)目標(biāo)公司在基準(zhǔn)日(2016年6月30日)的企業(yè)價(jià)值?；诟鱾€(gè)目標(biāo)公司在基準(zhǔn)日的現(xiàn)金和負(fù)債狀況，并假定各個(gè)目標(biāo)公司完成框架協(xié)議所規(guī)定的各項(xiàng)資產(chǎn)和債務(wù)重組，則所有目標(biāo)股權(quán)的預(yù)估購買價(jià)格總計(jì)為人民幣14.14億元。華新水泥將以現(xiàn)金支付目標(biāo)公司對(duì)價(jià)。
根據(jù)公告，拉法基中國(guó)水泥有限公司是一家根據(jù)中國(guó)香港特別行政區(qū)法律正式成立和有效存續(xù)的有限責(zé)任公司，原名為拉法基瑞安水泥有限公司，注冊(cè)地址位于香港皇后大道。拉法基中國(guó)的實(shí)際控制人為L(zhǎng)afargeHolcim Ltd，而LafargeHolcim Ltd也為華新水泥第一大股東Holchin B.V.的實(shí)際控制人(LafargeHolcim Ltd通過Holchin B.V.以及Holpac Ltd間接持有公司41.84%的股份)，故拉法基中國(guó)為公司的關(guān)聯(lián)法人，本次交易也構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。
公告表示，若交易的先決條件滿足且交易最終成功，則本次交易能消除公司與第一大股東的實(shí)際控制人LafargeHolcim Ltd 在中國(guó)云南、重慶、貴州等地非上市水泥資產(chǎn)之間的潛在競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，通過本次交易實(shí)現(xiàn)資源整合，有利于進(jìn)一步增強(qiáng)上市公司在西南地區(qū)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
近期有業(yè)內(nèi)人士分析，2016年1-2月受春節(jié)淡季影響，需求較差，價(jià)格低迷，3月出貨量和價(jià)格環(huán)比有較大改善，4月份受天氣影響，需求較為平淡，水泥價(jià)格基本維持平穩(wěn)。2016年預(yù)計(jì)湖北、湖南兩省將有6條共計(jì)1000萬噸水泥產(chǎn)能可以達(dá)到投產(chǎn)狀態(tài)，對(duì)水泥價(jià)格上漲形成一定壓力。但該研報(bào)認(rèn)為，華中地區(qū)基建需求還有較大空間，在穩(wěn)增長(zhǎng)和地產(chǎn)去庫存政策刺激下，需求有望進(jìn)一步釋放，雖然新增產(chǎn)能較大，但價(jià)格仍將保持平穩(wěn)上漲節(jié)奏。由于2015年水泥價(jià)格前高后低，2016年該公司業(yè)績(jī)將逐季改善。而此次收購關(guān)聯(lián)方多家公司股權(quán)有利于上市公司在西南地區(qū)的資源整合，發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)和提高競(jìng)爭(zhēng)力。
