德銀發(fā)表報告表示，在海螺水泥(600585)(00914)公布中期業(yè)績后，該行與其管理層，包括新上任主席高登榜會面，管理層表明，安徽海螺集團目標(biāo)可在中國“十三五”規(guī)劃期間，成為全球500大公司，因此旗下核心業(yè)務(wù)海螺水泥將繼續(xù)進行國內(nèi)收購及至2020年海外擴張5,000萬噸產(chǎn)能。
該行稱，調(diào)整對海螺水泥2016至2018年每股盈利預(yù)測，對今年股盈預(yù)測上調(diào)4.9%至1.62元人民幣、下調(diào)對2017年股盈預(yù)測2.3%至1.84元，及上調(diào)對其2018年股盈預(yù)測2.3%至2.16元，目標(biāo)價由25.6元升至26元，評級“買入”。
德銀表示，盡管公司財務(wù)狀況強勁但預(yù)計短期派息比率維持30%左右，因海螺水泥需預(yù)留現(xiàn)金用作擴充業(yè)務(wù)。預(yù)期下半年定價按半年上升至每噸15至20元人民幣，2017年利潤進一步改善。
