本次價(jià)格上調(diào)區(qū)間多在20元/噸-30元/噸之間，一些地區(qū)月初時(shí)已上調(diào)過(guò)一輪價(jià)格。據(jù)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，11月7日-11月13日，全國(guó)P.O42.5散裝水泥均價(jià)為464.85元/噸，較前一周上漲0.41%，遼寧、浙江、四川、黑龍江等地漲勢(shì)明顯。
近期，國(guó)際市場(chǎng)“碳關(guān)稅”最先向鋼鐵水泥行業(yè)下手了?
在當(dāng)選歐委會(huì)主席前，馮德萊恩就曾表示希望推行碳邊境調(diào)節(jié)稅。此后她將碳邊境調(diào)節(jié)稅納入歐盟綠色新政的核心內(nèi)容之一，德國(guó)、法國(guó)等歐盟核心成員國(guó)均對(duì)此表示支持。
今年7月，歐盟各成員國(guó)就“恢復(fù)基金”計(jì)劃達(dá)成一致，這將碳邊境調(diào)節(jié)稅再向前推進(jìn)一步。歐委會(huì)表示，未來(lái)一年，歐盟將繼續(xù)加快氣候和能源立法進(jìn)程。
歐委會(huì)官員稱，鋼鐵、水泥和電力行業(yè)將是歐盟最先對(duì)外征收“碳關(guān)稅”的領(lǐng)域。上述行業(yè)為傳統(tǒng)能源排放大戶，歐委會(huì)希望借此加速能源轉(zhuǎn)型，將可再生能源在歐盟能源總消耗中的比例在2030年增加至32%。
先對(duì)上述傳統(tǒng)能源排放大戶下手，體現(xiàn)了歐盟推進(jìn)環(huán)境政策的決心。歐盟的生產(chǎn)、消費(fèi)水平高于其他國(guó)家和地區(qū)，對(duì)環(huán)境保護(hù)問(wèn)題極為重視。
歐盟的經(jīng)濟(jì)狀況較好，其經(jīng)濟(jì)已步入后工業(yè)化時(shí)代。從工業(yè)化、城市化的角度來(lái)看，歐盟對(duì)鋼鐵、水泥等需求相對(duì)不旺的行業(yè)，加征“碳關(guān)稅”對(duì)其經(jīng)濟(jì)影響不會(huì)太大。
國(guó)內(nèi)方面：四季度進(jìn)入趕工期，下游市場(chǎng)需求旺盛，水泥價(jià)格隨之上漲。
需求端方面，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局11月16日公布的數(shù)據(jù)顯示，1月-10月，全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長(zhǎng)6.3%，增速比前三季度提升0.7個(gè)百分點(diǎn)。1月-10月，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比增長(zhǎng)0.7%，增速比前三季度提升0.5個(gè)百分點(diǎn)。
機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，上周全國(guó)水泥平均庫(kù)存較前一周減少1.9個(gè)百分點(diǎn)。在監(jiān)測(cè)的80個(gè)城市中，20個(gè)城市庫(kù)存減少，集中在浙江、福建、河南等地。江蘇、浙江、安徽等地水泥企業(yè)發(fā)貨正常或銷大于產(chǎn)，珠三角等地需求旺盛庫(kù)存降至低位。
同時(shí)，多地從供給端出臺(tái)管控政策。根據(jù)《關(guān)于印發(fā)河南省2020年重點(diǎn)行業(yè)季節(jié)性生產(chǎn)調(diào)控工作方案的通知》，11月15日-12月31日，對(duì)包含水泥等12個(gè)行業(yè)實(shí)施差異化生產(chǎn)調(diào)控。
進(jìn)入11月下旬，北方地區(qū)水泥市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)可能性不大，南方地區(qū)在趕工需求驅(qū)動(dòng)下，預(yù)計(jì)價(jià)格將繼續(xù)保持穩(wěn)中有升態(tài)勢(shì)。明年經(jīng)濟(jì)逐步走向復(fù)蘇概率大，水泥將繼續(xù)處于盈利上升周期，目前水泥板塊估值顯著低于其他周期類資產(chǎn)，存在修復(fù)空間。
預(yù)計(jì)2021年水泥價(jià)格整體仍將高位運(yùn)行，行業(yè)整體盈利保持高位平穩(wěn)?；ㄐ枨髮睾驮鲩L(zhǎng)，地產(chǎn)建安投資增速將趨緩但仍將穩(wěn)健，預(yù)計(jì)2021年水泥產(chǎn)銷量同比增長(zhǎng)5%。此外多家機(jī)構(gòu)指出，經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇、年前趕工期到來(lái)，水泥企業(yè)出貨有望高位運(yùn)行，庫(kù)存下降推動(dòng)水泥價(jià)格走高，企業(yè)有望受益，水泥板塊或迎來(lái)修復(fù)行情。
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